ในวันที่ทั่วโลกตึงเครียด แต่ราคาทองคำผันผวนหนัก ควรถือสินทรัพย์อะไร ? /โดย ลงทุนแมน

ตามตำราการลงทุน ทองคำคือหนึ่งในสินทรัพย์ที่แข็งแกร่งที่สุดในยามวิกฤติหรือสงครามต่าง ๆ ก็ตาม

แต่ช่วงที่ผ่านมา เรากลับเห็นปรากฏการณ์ย้อนแย้ง เมื่อจู่ ๆ ราคาทองคำที่เคยพุ่งแรงกลับดิ่งลงเหว ทั้ง ๆ ที่ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ทั่วโลกยังคงร้อนแรง

ทำไมทองคำที่ขึ้นชื่อว่าเป็นสินทรัพย์ Safe Haven กลับผันผวนรุนแรง ?
และในวันที่ทั่วโลกตึงเครียด เรามีทางเลือกการลงทุนอื่นอีกหรือไม่ ?
ลงทุนแมนจะเล่าให้ฟัง

สื่อต่างประเทศวิเคราะห์ว่า ปัจจัยที่ทำให้ราคาทองคำสะดุด ไม่ได้มาจากโลกที่สงบสุขขึ้น แต่มาจากรัฐบาลทรัมป์

ที่เตรียมเสนอชื่อ Kevin Warsh เป็นประธานเฟดคนใหม่แทนที่ Jerome Powell ซึ่งเขาเป็นคนที่สนับสนุนการใช้นโยบายการเงินเข้มงวดและคงอัตราดอกเบี้ยสูง

ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นทันที และกดดันราคาทองคำอย่างหนัก

แต่ที่ราคาทองคำร่วงรุนแรงสุด ๆ ก็เพราะราคาทองคำพุ่งทะยานทำสถิติสูงสุดใหม่อย่างต่อเนื่อง เมื่อมีปัจจัยลบเข้ามากระทบ ทำให้พากันเทขาย เพื่อล็อกกำไรพร้อมกัน จนเกิดภาวะ Panic Sell ทั่วโลก

อย่างไรก็ตาม หากดูข้อมูลทองคำย้อนหลัง จะพบว่า ราคาทองคำขึ้นมาไม่น้อยอยู่ดี

โดยทองคำให้ผลตอบแทนย้อนหลัง 1 ปี อยู่ที่ 64% ขณะที่ผลตอบแทนย้อนหลัง 5 ปี อยู่ที่ 151% ซึ่งสูงกว่าผลตอบแทนของ S&P 500 และ Nasdaq 100 ด้วยซ้ำ

เมื่อเรื่องเป็นแบบนี้ อาจทำให้หลายคนที่ลงทุนอยู่ เริ่มมองหาสินทรัพย์อื่นเพื่อกระจายความเสี่ยง

แล้วมีสินทรัพย์อะไรบ้าง ที่ตอบโจทย์ในวันที่ทั่วโลกเต็มไปด้วยความขัดแย้ง

เริ่มต้นที่สินทรัพย์ Safe Haven คือสินทรัพย์ที่คาดว่าจะรักษาเงินต้น หรือเพิ่มมูลค่าในช่วงเวลาที่ภาวะเศรษฐกิจเกิดการผันผวน รวมถึงลดความเสี่ยงในช่วงที่เศรษฐกิจตกต่ำ

รู้หรือไม่ว่า สินทรัพย์ Safe Haven ไม่ได้มีเพียงแค่ทองคำ แต่มีอีกหลายสินทรัพย์ด้วยกัน ประกอบด้วย

1. พันธบัตรรัฐบาล อธิบายแบบง่ายที่สุดคือ การที่เราเอาเงินไปให้รัฐบาลยืม นั่นหมายความว่า เราเป็นเจ้าหนี้ รัฐบาลเป็นลูกหนี้ ดังนั้นผลตอบแทนที่จะได้รับคือ ดอกเบี้ยจากรัฐบาลนั่นเอง

โดยเหตุผลที่พันธบัตรรัฐบาลนับว่าเป็นสินทรัพย์ Safe Haven เพราะมีความเสี่ยงต่ำมาก ๆ ที่รัฐบาลจะล้มหรือผิดนัดชำระหนี้ อย่างประเทศไทย ก็ไม่เคยผิดนัดชำระหนี้เลยสักครั้ง

ทั้งนี้ ก็อย่าลืมดูด้วยว่าพันธบัตรรัฐบาลที่เราจะลงทุนนั้นเป็นของประเทศไหน เพราะบางประเทศก็มีปัญหาเรื้อรัง และยังไม่สามารถกลับเข้าสู่ระบบการเงินปกติได้เต็มตัว เช่น เวเนซุเอลา และเลบานอน

2. สกุลเงินบางสกุล ก็นับว่าเป็นสินทรัพย์ Safe Haven ได้เช่นกัน เพราะสามารถรักษามูลค่าได้ ในช่วงที่ตลาดมีความผันผวน

ตัวอย่างคือ สกุลฟรังก์สวิส ที่มีเสถียรภาพสูง จากเศรษฐกิจของประเทศที่มีความมั่นคง ระบบธนาคารก็แข็งแกร่ง และมีความน่าเชื่อถือ รวมถึงมีสถานะความเป็นกลางด้วย

นี่เลยทำให้ฟรังก์สวิส ถึงสามารถเก็บรักษาความมั่งคั่ง และเป็นอีกหนึ่งสินทรัพย์ปลอดภัยที่ทั่วโลกยอมรับมาอย่างยาวนาน

3. หุ้นของบริษัทที่ผลิตสินค้าและบริการที่จำเป็นในชีวิตประจำวันของมนุษย์ เช่น อาหาร น้ำดื่ม ยารักษาโรค ที่ถึงแม้ว่าจะเกิดเหตุการณ์อะไรขึ้น เราก็ยังคงจำเป็นต้องใช้อยู่ ผลประกอบการของบริษัทเหล่านี้จึงไม่ค่อยได้รับผลกระทบเท่าไรนัก

ดู ๆ แล้ว เหมือนจะมีแค่สินทรัพย์ Safe Haven ที่ตอบโจทย์ในสถานการณ์ช่วงนี้

แต่จริง ๆ มีอีกหนึ่งทางเลือกการลงทุนที่ได้รับประโยชน์จากเรื่องนี้ และทำผลตอบแทนชนะทั้งตลาดหุ้นสหรัฐฯ และทองคำ ในรอบ 1 เดือน 1 ปี จนถึง 5 ปี นั่นคือกลุ่มหุ้นป้องกันประเทศ เช่น

- Palantir เจ้าของระบบ AI อัจฉริยะ อันดับ 1 ของโลก ที่เป็นสมองให้งานข่าวกรองและความมั่นคง
- Lockheed Martin ผู้ผลิตเครื่องบิน F-35 หัวใจหลักของกองทัพอากาศหลายประเทศ
- General Dynamics ผู้ผูกขาดการต่อเรือดำน้ำให้กองทัพเรือสหรัฐฯ

โดย ETF ที่ลงทุนในกลุ่มหุ้นป้องกันประเทศอย่าง Global X Defense Tech ETF (SHLD) สามารถทำผลตอบแทนย้อนหลัง 5 ปี อยู่ที่ 200% หรือเฉลี่ย 24.5% ต่อปี

ซึ่งไม่ใช่เรื่องน่าแปลกใจที่หุ้นเหล่านี้จะได้รับผลบวก เพราะแม้จะไม่มีสงครามเกิดขึ้น แต่ประเทศต่างต้องสะสมกำลังและเตรียมเทคโนโลยีไว้ป้องกันก่อน

ทำให้หากเราดูงบประมาณด้านความมั่นคงทั่วโลกปี 2024 จะพบว่าสูงถึง 90 ล้านล้านบาท หรือคิดเป็น 4 เท่าของ GDP ประเทศไทยเลยทีเดียว

และไม่มีท่าทีว่าจะหยุดโต เพราะเป็นปีที่ 10 แล้ว ที่ค่าใช้จ่ายทั่วโลกส่วนนี้เติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยล่าสุดเติบโตถึง 9.4% ถือว่าเป็นอัตราการเติบโตที่สูงที่สุดนับตั้งแต่ปี 1988 หรือประมาณ 30 กว่าปีที่แล้ว

และทั้งหมดนี้ก็คือคำตอบของคำถามว่า ในวันที่ทั่วโลกตึงเครียด แต่ราคาทองคำผันผวนหนัก ควรถือสินทรัพย์อะไรดี

จะเห็นได้ว่า ต่อให้ตัดทองคำไปแล้ว ก็ยังมีทางเลือกการลงทุนอีกมากมาย ที่สามารถลงทุนเพื่อกระจายความเสี่ยงไว้ได้ในช่วงที่ตลาดไม่เป็นใจ

เพียงแค่เราศึกษาเรื่องการเงินการลงทุนให้มากพอ ก็จะเห็นหนทางรับมือได้ไม่ยาก..

—------------------
“ระเบียบโลกเปลี่ยน โอกาสเปิด”
ร่วมเติบโตไปกับงบประมาณด้านความมั่นคง ที่กำลังเร่งตัวเพิ่มขึ้นทั่วโลก กับกองทุนเปิด TLDEFENSE

โดย TLDEFENSE (กองทุนเปิดทาลิส DEFENSE TECH)
และ TLDEFENSERMF (กองทุนเปิดทาลิส DEFENSE TECH เพื่อการเลี้ยงชีพ)

กองทุนนี้จะคัดสรรบริษัทชั้นนำด้านเทคโนโลยีป้องกันประเทศทั่วโลก
เพราะงบประมาณด้านความมั่นคง ไม่ใช่แค่เรื่องของการทหาร

แต่เป็นนวัตกรรม ข่าวกรอง Information Intelligence, AI, โดรนอัจฉริยะ หรือแม้แต่เทคโนโลยีอวกาศ ที่จะทำให้ประเทศนั้นคงความได้เปรียบในทุกมิติ

ตัวอย่างบริษัทที่กองทุนนี้จะเข้าไปลงทุนเช่น

- Palantir เจ้าของระบบ AI อัจฉริยะ อันดับ 1 ของโลก ที่เป็นสมองให้งานข่าวกรองและความมั่นคง
- Lockheed Martin ผู้สร้างเครื่องบินรบ F-16 และ F-35
- RTX บริษัทเจ้าของ Patriot ระบบป้องกันขีปนาวุธ และ Tomahawk ขีปนาวุธที่ยิงไกลจากเรือ
- Saab AB บริษัทป้องกันประเทศจากสวีเดน ผู้ผลิตเครื่องบินรบ Gripen
- Hanwha Aerospace บริษัทป้องกันประเทศอันดับ 1 ของเกาหลีใต้ ผู้ผลิตปืนใหญ่ K9
- Elbit Systems บริษัทอิสราเอลที่โดดเด่นด้าน Defense Tech ขั้นสูง ทั้งภาคพื้นดิน ทะเล และอวกาศ
- Rheinmetall AG ผู้ผลิตกระสุนปืนใหญ่และยานเกราะเบอร์ 1 ของเยอรมนี และระบบป้องกันโดรน ที่กำลังเป็นที่ต้องการสูงสุดในสมรภูมิยุโรป

และบริษัทเทคโนโลยีด้านความมั่นคงอื่น ๆ อีกหลากหลายบริษัททั่วโลก ที่เติบโตไปพร้อมกับงบประมาณความมั่นคงของโลกที่เพิ่มขึ้นทุกปี

ในยุคที่ใครมีเทคโนโลยีด้านความมั่นคงที่เหนือกว่า คนนั้นคือคนกำหนดเกม
ทำให้ปฏิเสธไม่ได้ว่า ทุกประเทศทั่วโลกต่างกำลังเร่งเข้าสู่เทคโนโลยีของบริษัทเหล่านี้
และบริษัทกลุ่มนี้จะได้ประโยชน์ในที่สุด

สำหรับผู้ที่สนใจ สามารถศึกษารายละเอียดและเริ่มต้นลงทุนได้ที่ บล.เวลท์เอกซ์ โทร. 02-6669477 LINE ID : @wealthx

สนับสนุนโดย บล.เวลท์เอกซ์

กองทุนมีความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาหลักทรัพย์และอัตราแลกเปลี่ยนจากการลงทุนในตราสารต่างประเทศ กองทุนรวมนี้มีลักษณะเฉพาะและความเสี่ยงเฉพาะ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน ความเสี่ยง และศึกษาประโยชน์ทางภาษี ที่ระบุไว้ในคู่มือการลงทุนกองทุน RMF ก่อนตัดสินใจลงทุน บริษัทอาจมีความสัมพันธ์หรือความเกี่ยวข้องกับผู้ออกหรือผู้จัดการกองทุนที่ปรากฏในเนื้อหานี้