ญี่ปุ่น วางแผนใช้บัญชีการลงทุน NISA สำหรับเด็ก ปั้นความมั่งคั่งตั้งแต่แรกเกิด /โดย ลงทุนแมน
ญี่ปุ่นมีบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ปลอดภาษี หรือที่เรียกว่า “NISA” (Nippon Individual Savings Account) เพื่อจูงใจให้คนญี่ปุ่นนำเงินออม ออกมาลงทุนมากขึ้น

NISA ไม่ได้มีเป้าหมายเพียงช่วยเพิ่มความมั่งคั่งของประชาชน แต่ยังมีความตั้งใจที่จะใช้เงินทุนจากครัวเรือน มาสนับสนุนการเติบโตของภาคธุรกิจและตลาดทุน

ซึ่งหลังจากญี่ปุ่นประสบความสำเร็จในการปรับ NISA แบบใหม่ ที่เริ่มใช้ในปี 2024

ญี่ปุ่นวางแผนออก NISA สำหรับเด็ก ที่ปรับปรุงจากเวอร์ชันที่ไม่ได้รับความนิยม ให้สามารถเป็นเครื่องมือปั้นความมั่งคั่งให้กับคนรุ่นต่อไปได้ ซึ่งจะมีส่วนสนับสนุนตลาดทุนญี่ปุ่นในระยะยาว

NISA สำหรับเด็ก จะเข้ามาส่งเสริมตลาดทุนอย่างไร ?
ลงทุนแมนจะเล่าให้ฟัง

ย้อนกลับไปในปี 2014 ญี่ปุ่นเปิดตัวบัญชีลงทุนหลักทรัพย์ที่ปลอดภาษี หรือ NISA โดย NISA แบ่งย่อยออกเป็นบัญชี 3 ประเภท คือ

ประเภทที่ 1 แบบทั่วไป (Ippan NISA)
- เน้นลงทุนหุ้นรายตัว และกองทุนรวม
- วงเงิน 1.2 ล้านเยนต่อปี
- ระยะเวลา 5 ปี

ประเภทที่ 2 แบบสะสม (Tsumitate NISA)
- เน้นออมแบบสม่ำเสมอ ในกองทุนรวมที่กำหนด
- วงเงิน 4 แสนเยนต่อปี
- ระยะเวลา 20 ปี

ประเภทที่ 3 สำหรับเยาวชน (Junior NISA)
- สร้างทรัพย์สินให้ผู้เยาว์
- ถอนเงินได้ เมื่ออายุครบ 18 ปี
- วงเงิน 8 แสนเยนต่อปี
- ระยะเวลา 5 ปี

แต่ด้วยข้อบังคับที่ให้เลือกเปิดบัญชีได้เพียง 1 ประเภท ระหว่างแบบทั่วไป และแบบสะสม ทำให้ขาดความสะดวกในการลงทุน อีกทั้งยังมีเพดานเรื่องระยะเวลา

ทำให้ NISA ในตอนนั้น ยังไม่สร้างแรงจูงใจให้คนหันมาเปิดบัญชีลงทุนมากเท่าที่ควร

ต่อมา ญี่ปุ่นยกเครื่องบัญชี NISA และเปิดตัวแบบใหม่ ในช่วงต้นปี 2024 โดยปรับปรุงรายละเอียด ดังนี้

- เลิกแบ่งประเภทบัญชี โดยสามารถออมและลงทุนหุ้น-กองทุน ได้ในบัญชีเดียว

- ไม่มีเพดานระยะเวลา ตัดข้อจำกัดเรื่องเวลาออกไป สามารถลงทุนแบบปลอดภาษีได้ตลอดชีพ สูงสุดตามวงเงิน

- เพิ่มวงเงินลงทุนปลอดภาษีตลอดชีพ จากเดิมที่ 14 ล้านเยน เป็น 18 ล้านเยน

ทั้งนี้ NISA แบบใหม่ ได้รับความสนใจขึ้นเป็นอย่างมาก
ทำให้มีคนเข้ามาเปิดบัญชี NISA เพิ่มขึ้นอย่างก้าวกระโดด

โดยหลังจากเปิดตัวเพียง 1 ปีกว่า มีคนเข้ามาเปิดบัญชี NISA เพิ่มขึ้น 5 ล้านบัญชี จากเดิมเฉลี่ยปีละ 2 ล้านบัญชี

และมูลค่าการซื้อหลักทรัพย์ผ่าน NISA ก็เพิ่มสูงขึ้นมากเช่นกัน ทำให้มูลค่าหลักทรัพย์รวมของระบบบัญชี NISA เกือบแตะ 60 ล้านล้านเยน (ราว 12 ล้านล้านบาท)

ซึ่งถือว่า การปรับปรุง NISA ได้รับการตอบรับที่ดี

แต่รัฐบาลญี่ปุ่นยังตั้งเป้าที่จะดึงดูดให้คนเข้ามาเปิดบัญชี NISA เพิ่มขึ้นอีก 7.5 ล้านบัญชี เพื่อไปสู่เป้าหมาย 34 ล้านบัญชี

ซึ่งใน NISA เวอร์ชันปี 2024 จะเห็นว่า บัญชี Junior NISA ถูกยุบไป ทำให้รัฐบาลญี่ปุ่นเห็นควรที่จะขยายประเภทบัญชี โดยวางแผนเพิ่มบัญชี NISA สำหรับเด็กเข้ามา ในปีงบประมาณ 2026

โดยจะมีการปรับปรุงรายละเอียดจาก Junior NISA เดิม ที่ไม่ได้รับความนิยม จนต้องยุบไป ตั้งแต่

- อนุญาตให้ผู้ปกครองสามารถเปิดบัญชี NISA สำหรับเด็ก ตั้งแต่วัยแรกเกิดได้
- กำหนดให้ลงทุนได้เฉพาะกองทุนสะสมทรัพย์
- ขยายวงเงินสูงสุด จาก 4 ล้านเยน เป็น 6 ล้านเยน
- อนุญาตให้ถอนเงินได้ ตั้งแต่อายุ 12 ปี

ทั้งนี้ การออก NISA สำหรับเด็ก ไม่ได้มีเป้าหมายเพียงตัวเลขของการเปิดบัญชี NISA ที่เพิ่มขึ้น

แต่ยังมีหัวใจสำคัญอยู่ที่ เรื่องระยะเวลาในการลงทุน
โดยหากจำลองสถานการณ์ว่า มีการเริ่มลงทุนให้เด็กตั้งแต่แรกเกิด ทุกเดือน เดือนละ 10,000 เยน (ราว 2,000 บาท) ด้วยผลตอบแทนเฉลี่ยปีละ 5%

เมื่อเด็กอายุ 12 ปี ซึ่งเป็นจุดที่เริ่มถอนเงินได้
- พอร์ตการลงทุน มีมูลค่าประมาณ ​1.97 ล้านเยน
- เป็นกำไรสะสม 0.53 ล้านเยน

แต่หากไม่มีการถอนระหว่างทางเลย เมื่ออายุ 18 ปี ก่อนที่ระบบจะเปลี่ยนสู่บัญชี NISA แบบปกติ
- พอร์ตการลงทุน มีมูลค่าประมาณ ​3.49 ล้านเยน
- เป็นกำไรสะสม 1.33 ล้านเยน

ตัวเลขนี้สะท้อนว่า แม้เริ่มต้นด้วยเงินไม่มาก แต่หากลงทุนอย่างสม่ำเสมอ และปล่อยให้ดอกเบี้ยทบต้นทำงานตามกาลเวลา ก็สามารถสร้างความแตกต่างด้านความมั่งคั่งได้อย่างชัดเจน

ในภาพรวม NISA สำหรับเด็ก ไม่ได้เป็นเพียงเครื่องมือออมเงินหรือการลงทุนระยะยาวเท่านั้น แต่ยังเป็นกลไกขยายฐานนักลงทุนให้ครอบคลุมทุกช่วงวัย

พร้อมปลูกฝังวินัยทางการเงินให้คนรุ่นใหม่ เพื่อเปลี่ยนให้เงินฝากที่หยุดนิ่ง กลายเป็นพลังขับเคลื่อนตลาดทุนญี่ปุ่นในระยะยาวได้

อย่างไรก็ดี NISA สำหรับเด็ก ยังคงต้องรอความแน่นอนขั้นสุดท้าย หลังการเลือกตั้งญี่ปุ่น ที่เกิดขึ้นพร้อมกันกับประเทศไทย

สำหรับพรรคการเมืองในประเทศไทยเอง ก็ได้มีการให้ความเห็นและข้อเสนอ ต่อทั้งบัญชีการลงทุนที่คล้ายกับ NISA รวมถึงมาตรการสร้างวินัยทางการเงิน

แนวคิดและแนวทางปฏิบัติของเรื่องนี้ ที่กำลังจะเกิดขึ้นในประเทศไทย จะเป็นอย่างไร สามารถติดตามได้พร้อมกันผ่าน Talk ลงทุนแมน วันที่ 3 กุมภาพันธ์ นี้..

References
-https://www.fsa.go.jp/common/conference/danwa/20250521.pdf
-https://www.newsonjapan.com/article/147867.php
-https://www.japantimes.co.jp/business/2025/12/02/nisa-program-children/
-https://www.japantimes.co.jp/community/2025/06/16/how-tos/inflation-investment-tips-tanaka/
-https://www.japantimes.co.jp/life/2026/01/10/lifestyle/nisa-children-investing-finances-savings/