รู้จัก YIELDTECH™ เครื่องมือช่วยคนลงทุน สร้างกระแสเงินสดเข้าบัญชี แบบไม่เสียภาษีปันผล /โดย ลงทุนแมน
(The English version is below.)
ช่วงที่ผ่านมา ใครที่ติดตามเรื่องการลงทุน น่าจะเห็นชื่อของ YIELDTECH™ ผ่าน ๆ ตากันบ้าง
เพราะเป็นเทคโนโลยีที่ทำให้คนลงทุน สามารถได้รับกระแสเงินสดจากการลงทุนต่างประเทศ ทุกเดือน แบบไม่ต้องเสียภาษีปันผลได้

เช่น หากใครลงทุนในกองทุนดัชนี S&P 500 อย่าง SCBS&P500 เมื่อได้เงินปันผลจะโดนหักภาษี ณ ที่จ่าย 10% ทันที แต่ถ้าลงทุนใน SCBS&P500A แล้วใช้ YIELDTECH™ จะได้เงินเข้าบัญชีแบบเต็ม ๆ ไม่ต้องโดนภาษีกิน

นี่เลยเป็นเหตุผลว่า ทำไม YIELDTECH™ ถึงเป็นหนึ่งในสิ่งที่นักลงทุนไทยกำลังพูดถึง

แต่จริง ๆ แล้ว YIELDTECH™ คืออะไร ทำไมสามารถสร้างกระแสเงินสด แบบไม่เสียภาษีปันผลได้ ?
ลงทุนแมนจะเล่าให้ฟัง

YIELDTECH™ คือเทคโนโลยีของแอปพลิเคชัน WealthX โดยเป็นระบบสั่งขายคืนหน่วยลงทุนอัตโนมัติ ที่ทำหน้าที่เปลี่ยนเงินลงทุนให้กลายเป็นรายรับประจำ เช่น ขายทุก ๆ เดือน

โดยรายได้จากการขายคืน จะได้รับการยกเว้นภาษี ต่างจากเงินปันผลจะถูกหักภาษี ณ ที่จ่าย 10%

และถ้าถามว่า YIELDTECH™ เหมาะกับการใช้งานแบบไหน ที่จะทำให้ได้ประโยชน์ทางภาษี

คำตอบคือ มี 2 กรณีหลัก ที่ YIELDTECH™ จะถือว่าตอบโจทย์อย่างมาก

กรณีที่ 1 สำหรับคนที่ต้องการลงทุนในกองทุนรวมที่จ่ายปันผล แต่ไม่อยากเสียภาษีปันผล

ก่อนอื่นต้องเข้าใจก่อนว่า กองทุนที่มีนโยบายการลงทุนแบบใดแบบหนึ่ง สามารถแบ่งกองทุนแยกย่อยได้อีกหลากหลายกองทุน

เช่น กองทุน S&P 500 ของบลจ.ไทยพาณิชย์ ก็มีทั้ง SCBS&P500A ที่เป็นกองทุนสะสมมูลค่า และ SCBS&P500 ที่เป็นกองทุนจ่ายปันผล

ซึ่งกองทุนทั้ง 2 นี้แทบจะเหมือนกันทุกอย่าง ต่างกันตรงที่จ่ายปันผลหรือไม่จ่ายปันผล

โดย SCBS&P500 จะนำเงินที่ได้จากปันผลหุ้นสหรัฐฯ มาจ่ายเราอีกที แต่ SCBS&P500A จะนำเงินก้อนนั้นไปลงทุนต่อ

นี่เลยทำให้เมื่อเวลาผ่านไป กองทุนสะสมมูลค่ามี NAV สูงกว่ากองทุนจ่ายปันผลนั่นเอง

ซึ่งเมื่อก่อนถ้าเราต้องการกระแสเงินสดจากการลงทุน การเลือกกองทุนรวมที่มีนโยบายจ่ายปันผลคือคำตอบ

แต่ตอนนี้เราสามารถทำได้ด้วยการลงทุนในกองทุนรวมประเภทสะสมมูลค่า แล้วใช้ YIELDTECH™ เพื่อรอรับกระแสเงินสดเข้าบัญชีทุกเดือน (ตามที่เราตั้งค่าไว้) ด้วยการขายกำไรที่ได้จากเงินปันผลและส่วนต่างราคาของสินทรัพย์ แบบไม่ต้องเสียภาษี 10%

หรือจะประยุกต์ใช้กับ ETF หุ้นนอก ก็ได้เช่นกัน อย่างเช่น JEPQ ที่ต้องเสียภาษีปันผล 15% เราก็ไปหา ETF ที่มีนโยบายแบบเดียวกันกับ JEPQ เพียงแค่ไม่จ่ายปันผล ซึ่งก็คือ JEQA

หลังจากนั้นไปดูว่ามีกองทุนรวมในไทยที่ลงทุนใน JEQA หรือไม่

พบว่ามีกองทุน TLNDQINCOME-UH-X และ TLNDQINCOME-H-X ที่ลงทุนใน JEQA ก็เลือกกองใดกองหนึ่ง และใช้ YIELDTECH™ ก็จะได้กระแสเงินสดทุกเดือนแล้ว และแน่นอนว่าไม่เสียภาษีปันผลหุ้นสหรัฐฯ ด้วย

กรณีที่ 2 สำหรับคนที่ต้องการลงทุนต่างประเทศ แต่มีฐานภาษีสูงกว่าอัตราภาษีเงินปันผล หัก ณ ที่จ่าย

ปัจจุบันกรมสรรพากร นับเงินปันผลจากการลงทุนต่างประเทศเป็นเงินได้ และเมื่อแลกกลับมาเป็นบาท จะต้องนำมาคิดรวมกับรายได้รวมปีนั้น ๆ เพื่อยื่นภาษี

ดังนั้นต่อให้เงินปันผลจากหุ้นนอก เช่น หุ้นสหรัฐฯ จะโดนหักภาษี ณ ที่จ่าย 15% ไปแล้ว ก็ยังไม่นับว่าเป็น Final Tax ซึ่งหากเรามีฐานภาษีที่สูงกว่า 15% จะต้องจ่ายภาษีส่วนที่เหลือ

เช่น VOO จ่ายปันผล 10,000 บาท หัก 15% เหลือเข้าบัญชี 8,500 บาท แต่ถ้าเรามีฐานภาษีที่ 20% ก็จะต้องเสียภาษีเพิ่มอีก 5% หรือ 500 บาท

สรุปแล้ว เราจะได้ปันผล 8,000 บาทเท่านั้น

ตรงนี้เองที่การลงทุนผ่านกองทุนรวมชนิดสะสมมูลค่า ควบคู่กับการใช้ YIELDTECH™ จะเข้ามาช่วยได้

เพราะกองทุนรวมชนิดสะสมมูลค่า จะเสียภาษีปันผลหุ้นสหรัฐฯ ณ ที่จ่าย 15% เท่านั้น และการใช้ YIELDTECH™ จะทำให้ได้กระแสเงินสด โดยไม่ต้องเสียภาษีเพิ่มเติมอีก

พอถึงตรงนี้ หลายคนก็น่าจะเข้าใจว่า YIELDTECH™ คืออะไร และเหมาะกับการลงทุนแบบไหน
แต่ก็อาจจะกังวลว่าการใช้ระบบสั่งขายคืนหน่วยลงทุนอัตโนมัติ จะทำให้เกิดการกินทุน เหมือนที่เคยเกิดกับ ETF ตระกูล YieldMax เช่น MSTY, NVDY หรือ CONY ก็ตาม

ต้องบอกว่า YIELDTECH™ สามารถตั้งการเลือกรูปแบบการรับเงินได้ 2 แบบคือ

1. ขายคืนทุกเดือนโดยกินเงินทุนได้ ซึ่งระบบจะขายคืนหน่วยลงทุนให้ทุกเดือน เพื่อสร้างกระแสเงินสดที่แน่นอน
2. ขายคืนแบบไม่กินทุน โดยระบบจะเลือกขายเฉพาะ “ส่วนกำไร” เท่านั้น

ต้องการสร้างกระแสเงินสด หรือ Passive Income แบบไม่เสียภาษีปันผล ใช้ได้เลยที่แอปพลิเคชัน WealthX หรือดาวน์โหลดได้ที่ https://www.wealthx.co/getapp ฟรีทั้ง iOS และ Android

คำเตือน : ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงของกองทุนรวมก่อนตัดสินใจลงทุน ผลการดำเนินงานในอดีต ผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต และควรศึกษาข้อมูลเกี่ยวกับสิทธิประโยชน์ทางภาษีที่ระบุไว้ในคู่มือการลงทุน

บริษัทอาจมีความสัมพันธ์หรือความเกี่ยวข้องกับ ผู้ออก หรือผู้จัดการกองทุนที่ปรากฏในเนื้อหานี้

Do You Know YIELDTECH™? A Tool That Helps Investors Generate Cash Flow Into Their Account Without Paying Dividend Tax / By Longtunman

Recently, anyone who has been following the investment space has probably come across the name YIELDTECH™ at least a few times.

That is because it is a technology that allows investors to receive monthly cash flow from overseas investments without having to pay dividend tax.

For example, if someone invests in an S&P 500 index fund such as SCBS&P500, when dividends are paid, a 10% withholding tax is deducted immediately. But if they invest in SCBS&P500A and use YIELDTECH™, they can receive the money in full in their account, without losing part of it to tax.

This is why YIELDTECH™ has become one of the things Thai investors are talking about.
But what exactly is YIELDTECH™, and why can it generate cash flow without dividend tax?
Longtunman will explain.

YIELDTECH™ is a technology developed for the WealthX application. It is an automatic fund redemption system that turns investments into recurring income, such as selling units every month.

Income received from redemption is tax-exempt, unlike dividends, which are subject to a 10% withholding tax.

And if you ask in what situations YIELDTECH™ is most suitable and gives the best tax benefit,
the answer is that there are 2 main cases where YIELDTECH™ can be especially useful.

Case 1: For people who want to invest in dividend-paying mutual funds, but do not want to pay dividend tax.

First, it is important to understand that even within the same investment policy, mutual funds can still be split into different share classes or fund types.

For example, the S&P 500 funds from SCB Asset Management include both SCBS&P500A, which is an accumulation fund, and SCBS&P500, which is a dividend-paying fund.
These two funds are almost exactly the same in every way. The key difference is simply whether they pay dividends or do not pay dividends.

SCBS&P500 takes the dividends received from U.S. stocks and pays them out to investors. Meanwhile, SCBS&P500A reinvests that money back into the fund.
That is why, over time, the NAV of an accumulation fund becomes higher than that of a dividend-paying fund.

In the past, if we wanted cash flow from investments, choosing a dividend-paying mutual fund was the answer.

But now, we can do this by investing in an accumulation fund and using YIELDTECH™ to receive monthly cash flow into our account (based on the settings we choose), by selling gains generated from dividends and capital appreciation, without having to pay the 10% tax.

This can also be applied to foreign equity ETFs. For example, JEPQ comes with a 15% dividend tax. So instead, we can look for an ETF with a similar policy to JEPQ, but one that does not pay dividends, which is JEQA.

Then, we look at whether there are Thai mutual funds that invest in JEQA.

It turns out there are funds such as TLNDQINCOME-UH-X and TLNDQINCOME-H-X that invest in JEQA. So you can choose one of them and use YIELDTECH™ to receive monthly cash flow. And of course, that means you also avoid paying U.S. dividend tax.

Case 2: For people who want to invest overseas, but are in a tax bracket higher than the withholding tax rate on dividends.

At present, the Thai Revenue Department treats dividends from overseas investments as taxable income. When that money is converted back into baht, it must be included in your total annual income for tax filing.

So even though dividends from foreign stocks, such as U.S. stocks, may already have had 15% withholding tax deducted, that still does not count as final tax. If your personal income tax bracket is higher than 15%, you must pay the remaining difference.

For example, if VOO pays a dividend of 10,000 baht, and 15% tax is withheld, you will receive 8,500 baht. But if your tax bracket is 20%, you will still need to pay another 5%, or 500 baht, in additional tax.

In the end, you will only keep 8,000 baht of that dividend.

This is where investing through an accumulation mutual fund, together with YIELDTECH™, can help.

That is because an accumulation fund only pays the 15% U.S. withholding tax on stock dividends, and using YIELDTECH™ allows you to receive cash flow without having to pay any additional tax.

By this point, many people probably understand what YIELDTECH™ is and what kind of investment style it is suitable for.

But some may still worry that using an automatic redemption system could lead to eating into principal, similar to what has happened with YieldMax ETFs such as MSTY, NVDY, or CONY.
It should be noted that YIELDTECH™ allows users to choose between 2 types of payout settings:
1. Monthly redemption that can include principal
The system will redeem fund units every month in order to create consistent cash flow.
2. Redemption without touching principal
The system will sell only the profit portion.

If you want to create cash flow or passive income without paying dividend tax, you can start using it on the WealthX application, or download it for free on iOS and Android at:
https://www.wealthx.co/getapp

Warning: Investors should understand the product characteristics, return conditions, and risks of mutual funds before making an investment decision. Past performance and comparisons of performance related to capital market products do not guarantee future results. Investors should also study information about the tax benefits stated in the investment guide carefully.

The company may have a relationship or connection with the issuer or fund manager mentioned in this content.