TLCNTECH100-X กองเดียว เก็บครบเมกะเทรนด์ TECH จีน ค่าจัดการต่ำ /โดย ลงทุนแมน

ถ้าพูดถึงท็อป 100 หุ้นเทคชั้นนำสหรัฐ เราจะนึกถึง Nasdaq 100

ถ้าพูดถึงท็อป 100 หุ้นไทย ก็คงเป็น SET 100

แต่รู้หรือไม่ว่าวิธีการเหมาเข่งแบบนี้ ใช้ไม่ได้กับที่ตลาดหุ้นประเทศจีน

เหตุผลสำคัญก็เพราะว่าหุ้นเทคจีนไม่ได้รวมอยู่ในตลาดเดียว..

Alibaba, Tencent, Xiaomi และ Meituan อยู่ในฮ่องกง

ส่วนบริษัทชิป แบตเตอรี่ อุปกรณ์รับส่งข้อมูล หุ่นยนต์ และเครื่องจักรอุตสาหกรรมจำนวนมากอยู่ในตลาดอื่น ๆ

บางบริษัท จดทะเบียนในเซี่ยงไฮ้

บางบริษัท อยู่ในเซินเจิ้น

บางบริษัท อยู่ใน ChiNext

บางบริษัท อยู่ใน STAR Market..

เท่ากับว่าที่ผ่านมา ไม่ว่าเราจะลงทุนกองทุน หรือลงทุนตรงในฮ่องกง เราอาจเข้าถึงได้เพียงบริษัทแพลตฟอร์มขนาดใหญ่ เช่น Tencent, Alibaba, Xiaomi และ Meituan

แต่เราจะพลาดหุ้น Hard Tech ที่อยู่เบื้องหลัง AI และอุตสาหกรรมใหม่ของจีนอีกจำนวนมาก..

แล้วถ้าเราอยากเก็บครบหุ้นเทคจีน ครบทุกอุตสาหกรรม ครบทุกตลาด

แบบเดียวกับลงทุนใน Nasdaq 100

เราจะทำอย่างไรได้บ้าง ?

คำตอบก็คือ กองทุนที่ชื่อว่า CNQQ..

กองทุนนี้จะลงทุนล้อไปกับดัชนี Solactive ChinaAMC Transformative China Tech บริหารจัดการโดย ChinaAMC หนึ่งในบริษัทจัดการกองทุนยักษ์ใหญ่จากจีน

ดัชนีนี้คัดบริษัทเทคโนโลยีจีน 100 แห่ง จากทุกตลาดของจีน มาไว้ในพอร์ตเดียว

เรียกว่าเป็น Nasdaq 100 เวอร์ชันจีนก็ได้ แต่มีความซับซ้อนกว่า

ตรงที่ต้องออกไปค้นหาผู้นำเทคจากหลายตลาด แล้วคัดกลับมารวมกันใหม่

จุดเด่นของดัชนีนี้ จึงไม่ได้อยู่ที่การมี Alibaba หรือ Tencent เพราะหุ้นเหล่านี้หาได้ในกองทุนจีนทั่วไปอยู่แล้ว

สิ่งที่ต่างจริง ๆ คือ การเข้าถึงบริษัทอย่าง

-Cambricon และ Hygon ในฝั่งชิปและระบบประมวลผล

-Zhongji Innolight และ Eoptolink ในฝั่งอุปกรณ์รับส่งข้อมูลความเร็วสูง

รวมถึงบริษัทหุ่นยนต์ ระบบอัตโนมัติ เครื่องจักร ไบโอเทค และเทคโนโลยีสุขภาพ

บริษัทเหล่านี้หลายแห่งจดทะเบียนอยู่นอกตลาดฮ่องกง และกำลังอยู่ในส่วนสำคัญของห่วงโซ่เทคโนโลยีจีน

AI หนึ่งระบบ ต้องใช้มากกว่าโมเดลหรือแอปพลิเคชัน

ต้องมีชิปสำหรับประมวลผล

ต้องมีอุปกรณ์ส่งข้อมูลภายในศูนย์ข้อมูล

ต้องมีพลังงาน แบตเตอรี่ เครื่องจักร และโรงงานที่รองรับการผลิตขนาดใหญ่..

พอร์ตการลงทุนของกองทุนนี้จึงครอบคลุม ตั้งแต่ AI ซอฟต์แวร์ เซมิคอนดักเตอร์ EV แบตเตอรี่ หุ่นยนต์ การผลิตขั้นสูง ไปจนถึงไบโอเทค

สรุปสั้น ๆ ได้ว่ากองเดียวจบ เมกะเทรนด์เทคจีน ตั้งแต่ต้นน้ำ ไปจนถึงสินค้าที่ผู้บริโภคใช้งานจริงในทุก ๆ อุตสาหกรรม..

เพื่อให้เห็นภาพมากขึ้น เราลองมาดูรายชื่อ 10 บริษัทแรก

ที่กองทุนเข้าไปลงทุนมากสุด (ข้อมูล ณ วันที่ 14 พฤษภาคม 2569)

Alibaba 9.3%

Tencent 7.8%

CATL 6.6%

Zhongji Innolight 6.3%

Xiaomi 3.5%

Meituan 3.0%

Cambricon Technologies 2.8%

Hygon Information Technology 2.1%

Eoptolink Technology 2.1%

และ NetEase 2.0%

หากลองนำมาจัดกลุ่ม รายชื่อชุดนี้สะท้อนโครงสร้างพอร์ตได้ชัด

-Alibaba และ Tencent อยู่ในฝั่ง Cloud และ AI Application

-CATL อยู่ในฝั่งแบตเตอรี่และพลังงาน

-Cambricon กับ Hygon อยู่ในฝั่งชิป

-Zhongji Innolight และ Eoptolink อยู่ในฝั่งโครงสร้างพื้นฐานของศูนย์ข้อมูล

ซึ่งน้ำหนักก็ไม่ได้เทไปทางเทคโนโลยีที่เกี่ยวข้องกับ AI เพียงอย่างเดียว

ยังมีอุตสาหกรรมอื่น ๆ เช่นมีสัดส่วนการลงทุนในกลุ่มไบโอเทค 6.3%

กองทุนนี้จะครอบคลุมกว่ากองทุนในธีมเดียวกัน เช่น

-KWEB จะกระจุกตัวอยู่ในกลุ่มอินเทอร์เน็ต

-CQQQ กระจุกตัวในกลุ่มสื่อและเซมิคอนดักเตอร์

อีกจุดที่น่าสนใจคือ ดัชนีไม่ได้เลือกหุ้นจากขนาดบริษัทอย่างเดียว

บริษัทที่จะเข้าดัชนี ต้องผ่านเกณฑ์ด้านมูลค่าตลาดและสภาพคล่องก่อน

จากนั้นจะนำงบวิจัยและพัฒนา หรือ R&D เข้ามาพิจารณา

โดยดูทั้งค่าใช้จ่าย R&D และสัดส่วน R&D ต่อรายได้ย้อนหลัง 3 ปี

บริษัทที่อยู่ในกลุ่มล่าง 30% ของเกณฑ์ใดเกณฑ์หนึ่ง จะถูกลดมูลค่าตลาดที่ใช้จัดอันดับลงครึ่งหนึ่ง ก่อนคัดเหลือ 100 บริษัท พูดง่าย ๆ คือ บริษัทใหญ่แต่หยุดลงทุนกับอนาคต อาจแพ้บริษัทที่ยังทุ่มเงินสร้างเทคโนโลยีใหม่อย่างต่อเนื่อง

นอกจากนั้น ดัชนียังจำกัดน้ำหนักหุ้นแต่ละตัวไม่เกิน 10% และปรับองค์ประกอบปีละ 2 ครั้ง

ผลลัพธ์คือ บริษัทในดัชนี มีรายได้แบบถ่วงน้ำหนักเติบโต 44%

กำไรสุทธิเติบโต 87%..

ผู้ชนะในจีนในยุคถัดไปอาจเป็นบริษัทที่ผลิตชิป ส่งข้อมูล จ่ายพลังงาน สร้างหุ่นยนต์ และเดินเครื่องโรงงานอยู่เบื้องหลังทั้งหมด

และเมื่อบริษัทเหล่านี้กระจายอยู่ในหลายตลาด

CNQQ จึงทำหน้าที่ออกไปค้นหา แล้วรวบรวมผู้นำเทคโนโลยีจีนกลับมาไว้ในพอร์ตเดียว

เราสามารถร่วมเติบโตไปกับเมกะเทรนด์จีนได้แบบครบ ๆ กับกองทุน TLCNTECH100-X ที่จะเข้าไปลงทุนในกองทุนหลัก CNQQ รูปแบบซีรีส์ X ค่าจัดการต่ำ 0.59% (TER 0.787%) บริหารจัดการโดย บลจ. ทาลิส

✅TECH จีน กองเดียวจบ เก็บครบทุกเมกะเทรนด์

✅ลงทุนในทุกตลาดจีนที่เข้าถึงได้ยาก

✅ซีรีส์ X ค่าจัดการ 0.59% ต่ำในกลุ่มกองทุนจีน

✅ยกเว้นภาษี Capital Gain หุ้นนอก สูงสุด 35% เป็นไปตามกฏหมายภาษีของประเทศไทย

โดยกองทุนจะ IPO ช่วง 20 - 23 ก.ค. นี้

พิเศษ ช่วง IPO ค่าธรรมเนียมซื้อลด 10% | ซื้อ 2 ล้านขึ้นไป ฟรีค่าธรรมเนียมซื้อ (ตั้งแต่วันนี้ - 31 ธ.ค. 69)

ผู้ที่สนใจสามารถศึกษารายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ บล.เวลท์เอกซ์ LINE ID: @wealthx

สนับสนุนโดย บล.เวลท์เอกซ์

กองทุนรวมนี้ลงทุนกระจุกตัวในผู้ออก/หมวดอุตสาหกรรมในบางขณะจึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก กองทุนมีความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาหลักทรัพย์และอัตราแลกเปลี่ยนจากการลงทุน ในตราสารต่างประเทศ  ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทน ความเสี่ยง ที่ระบุไว้ในคู่มือการลงทุน สิทธิประโยชน์ทางภาษีเป็นไปตามกฎหมายและหลักเกณฑ์ภาษีที่ใช้บังคับ ซึ่งอาจมีการเปลี่ยนแปลงได้ และการปฏิบัติทางภาษีขึ้นอยู่กับข้อเท็จจริงของผู้ลงทุนแต่ละราย ทั้งนี้ บริษัทมีความสัมพันธ์หรือเกี่ยวข้องกับบริษัทจัดการกองทุน และอาจได้รับส่วนแบ่งค่าธรรมเนียมจากการขายกองทุน โดยไม่มีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมจากผู้ซื้อ ผู้ลงทุนควรพิจารณาความเหมาะสมและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน

จัดทำขึ้น ณ วันที่ 17 ก.ค. 2569

ที่มา ChinaAMC ณ วันที่ 14 พ.ค. 2569