-ถ้าเปรียบพอร์ตลงทุนระยะยาวเป็นทีมฟุตบอล เราจะจัดทีมอย่างไร
ให้มีทั้งเกมรับที่แข็งแกร่ง และเกมรุกที่สร้างโอกาสเติบโต

เพราะต่อให้มีกองหน้าที่เก่งแค่ไหน
หากเกมรับไม่แข็งแกร่ง ก็อาจแพ้การแข่งขันได้เช่นกัน

เช่นเดียวกับพอร์ตลงทุน ต่อให้เลือกหุ้นที่มีโอกาสเติบโตสูงได้ถูกต้อง
แต่หากลงทุนกระจุกตัวมากเกินไป ก็อาจทนความผันผวนระหว่างทางไม่ได้

นี่คือหนึ่งในประเด็นสำคัญจาก Session : Future Wealth Engine เมกะเทรนด์อยู่ที่ไหน ธีมแห่งอนาคตที่คนทำงานควรมีเพื่อเติมโอกาส

โดย คุณณัฐพล คำวงษา, CMT ผู้อำนวยการอาวุโส ฝ่ายกลยุทธ์ผลิตภัณฑ์การลงทุน บลจ. แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ ในงาน The Salary Wealth

คุณณัฐพลยกตัวอย่างแนวคิด Core-Satellite โดยเปรียบพอร์ตลงทุนเป็นทีมฟุตบอล ที่ต้องมีทั้งกองหลัง กองกลาง และกองหน้า

หากมีเงินลงทุน 100 บาท อาจแบ่งเป็น

- 30 บาท กองหลัง ลงทุนในเงินฝาก ตราสารหนี้ หรือทองคำ เพื่อช่วยประคองพอร์ต

- 40 บาท กองกลาง ลงทุนใน S&P 500 หุ้นโลก หรือหุ้นปันผล เป็นแกนหลักสร้างการเติบโต

- 30 บาท กองหน้า ลงทุนในเมกะเทรนด์แห่งอนาคต เพื่อเพิ่มโอกาสรับผลตอบแทน

โดยเฉพาะกองหน้า ถือเป็นเงินแห่งโอกาสสำหรับลงทุนในธุรกิจที่อาจเติบโตสูงในระยะยาว

แต่ก็มาพร้อมความเสี่ยงที่สูงกว่า ซึ่งการแบ่งเงินถึง 30% ไปลงทุนในเมกะเทรนด์ ถือเป็นสัดส่วนที่มีความเสี่ยงสูง อาจไม่เหมาะกับทุกคน ซึ่งเราสามารถปรับเปลี่ยนได้ตามความเสี่ยงที่รับได้ของเรา

แล้ว 3 เมกะเทรนด์ที่น่าสนใจ สำหรับเป็นกองหน้าของพอร์ตลงทุน มีอะไรบ้าง ?

1. Sovereign AI เมื่อรัฐบาลทั่วโลกเร่งสร้าง AI ของตัวเอง

ปัจจุบัน AI กำลังกลายเป็นโครงสร้างพื้นฐานสำคัญของประเทศ ทำให้หลายรัฐบาลเร่งลงทุนสร้าง AI และ Data Center เพื่อควบคุมข้อมูลสำคัญ และลดการพึ่งพาเทคโนโลยีจากต่างชาติ

โดย BofA ประเมินว่า เงินลงทุนด้าน Sovereign AI ของรัฐบาลทั่วโลก อาจเพิ่มจาก 60,000 ล้านดอลลาร์ ในปี 2025 เป็น 611,000 ล้านดอลลาร์ ในปี 2030

หรือเพิ่มขึ้นราว 10 เท่า ภายในเวลาเพียง 5 ปี..

เม็ดเงินมหาศาลนี้จึงอาจสร้างโอกาสให้ธุรกิจตลอดห่วงโซ่ AI ตั้งแต่ผู้ผลิตชิปอย่าง NVIDIA และ AMD ไปจนถึงผู้ให้บริการคลาวด์อย่าง Microsoft, Alphabet และ Amazon

เพราะการสร้าง Data Center ต้องใช้ทั้งชิป หน่วยความจำ ระบบเครือข่าย และไฟฟ้าจำนวนมหาศาล

ตัวอย่างกองทุนที่ลงทุนรับโอกาสจากธีมนี้ คือ LHAI ซึ่งลงทุนผ่านกองทุนหลัก Roundhill Generative AI & Technology ETF หรือ CHAT

2. Quantum Computing เทคโนโลยีประมวลผลแห่งอนาคต

หาก AI กำลังเปลี่ยนโลกในวันนี้ Quantum Computing ก็เป็นอีกหนึ่งเทคโนโลยีที่อาจเข้ามาเปลี่ยนโลกในอนาคต

เพราะคอมพิวเตอร์ควอนตัมมีศักยภาพในการแก้ปัญหาซับซ้อนบางประเภท ที่คอมพิวเตอร์ทั่วไปทำได้ยาก เช่น การพัฒนายา การค้นหาวัสดุใหม่สำหรับแบตเตอรี่ และการจำลองระบบที่ซับซ้อน

โดย McKinsey ประเมินว่า ตลาดเทคโนโลยีควอนตัมทั่วโลก ซึ่งรวมทั้งการประมวลผล การสื่อสาร และการตรวจวัด อาจมีมูลค่า 60,000 - 100,000 ล้านดอลลาร์ ภายในปี 2035

อย่างไรก็ตาม เทคโนโลยีนี้ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น หลายบริษัทยังขาดทุน และต้องใช้เวลาอีกหลายปีกว่าจะสร้างรายได้อย่างมีนัยสำคัญ

ตัวอย่างกองทุนที่ลงทุนในธีมนี้ คือ LHQTUM ซึ่งลงทุนผ่านกองทุนหลัก Defiance Quantum ETF หรือ QTUM

โดยกระจายลงทุนทั้งบริษัทที่พัฒนาเทคโนโลยีควอนตัมโดยตรง และบริษัทเทคโนโลยีที่มีธุรกิจสร้างรายได้อยู่แล้ว

3. Cybersecurity ยิ่งโลกพึ่งพา AI มากขึ้น ความปลอดภัยยิ่งสำคัญ

เมื่อรัฐบาล บริษัท และประชาชนพึ่งพาระบบดิจิทัลมากขึ้น ข้อมูลจำนวนมหาศาลก็ต้องได้รับการปกป้อง

ขณะเดียวกัน AI ยังช่วยให้ภัยคุกคามทางไซเบอร์ซับซ้อนขึ้น ทำให้ธุรกิจต่าง ๆ ต้องลงทุนด้านความปลอดภัยอย่างต่อเนื่อง

ตัวอย่างที่เห็นภาพชัด คือกรณี Bybit กระดานซื้อขายคริปโตที่ถูกแฮกในปี 2025 จนสูญเสียสินทรัพย์มูลค่าราว 1,500 ล้านดอลลาร์

โดย Fortune Business Insights ประเมินไว้ในปี 2025 ว่า ตลาด Cybersecurity ทั่วโลกจะเติบโตจาก 194,000 ล้านดอลลาร์ ในปี 2024 เป็น 563,000 ล้านดอลลาร์ ในปี 2032

หรือมีขนาดใหญ่ขึ้นเกือบ 3 เท่า ภายในเวลา 8 ปี..

ธุรกิจที่มีโอกาสได้รับประโยชน์จึงมีตั้งแต่ระบบป้องกันเครือข่าย การรักษาความปลอดภัยบนคลาวด์ ไปจนถึงการตรวจจับภัยคุกคามด้วย AI

ตัวอย่างกองทุนในธีมนี้ คือ LHCYBERRMF ซึ่งลงทุนผ่านกองทุนหลัก First Trust Nasdaq Cybersecurity UCITS ETF โดยเป็นกองทุน RMF ที่ต้องศึกษาเงื่อนไขการลงทุนและการลดหย่อนภาษีเพิ่มเติม

แล้วมนุษย์เงินเดือนควรนำ 3 เมกะเทรนด์นี้ มาใส่ในพอร์ตอย่างไร ?

คุณณัฐพล แนะนำให้มองเมกะเทรนด์เป็นส่วนเสริมของพอร์ต หรือเงินแห่งโอกาส ที่ช่วยเพิ่มศักยภาพการเติบโตในระยะยาว

แต่สิ่งสำคัญคือ ธุรกิจที่เติบโตสูง ไม่ได้แปลว่าหุ้นจะให้ผลตอบแทนสูงเสมอไป เพราะราคาที่เราจ่ายซื้อหุ้นในวันนี้ หรือ Valuation ก็มีผลต่อผลตอบแทนในอนาคตเช่นกัน

แม้จะเป็นธุรกิจแห่งอนาคต แต่หากราคาหุ้นสะท้อนความคาดหวังไปมากแล้ว เมื่อผลประกอบการเติบโตต่ำกว่าคาด ราคาหุ้นก็อาจปรับตัวลงรุนแรงได้

สำหรับมนุษย์เงินเดือน จึงควรสร้างพอร์ตหลักที่กระจายความเสี่ยงให้แข็งแกร่งก่อน แล้วค่อยเติมเมกะเทรนด์ในสัดส่วนที่เหมาะสม

โดยคุณณัฐพลฝากหลักคิดไว้ว่าการลงทุนในเมกะเทรนด์ควรเป็นส่วนเสริม ใช้เงินที่สามารถถือครองได้หลายปี และทยอยลงทุนจากเงินเดือนอย่างสม่ำเสมอ

พร้อมนับรวมสัดส่วนหุ้นเทคโนโลยีที่มีอยู่ในพอร์ตหลักด้วย เพื่อไม่ให้ลงทุนกระจุกตัวมากเกินไป

และอย่าลืมว่า ก่อนเริ่มลงทุน ก็ควรมีเงินสำรองฉุกเฉิน ประกันที่จำเป็น และจัดการหนี้ดอกเบี้ยสูงให้เหมาะสมด้วย

การลงทุนระยะยาวก็เหมือนการจัดทีมฟุตบอล
กองหลังมีหน้าที่ช่วยประคองเกม
กองกลางเป็นแกนหลัก
กองหน้าคอยสร้างโอกาสทำประตู
ต่อให้มีกองหน้าที่เก่งแค่ไหน ก็ไม่ได้หมายความว่าจะคว้าแชมป์ได้ หากขาดทีมที่แข็งแกร่ง..

คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน

เนื่องจากกองทุนป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน ซึ่งอาจไม่ได้ป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนทั้งจำนวนผู้ลงทุนอาจขาดทุนหรือได้กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนหรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้

ผลการดำเนินงานในอดีต ผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต

โพสต์นี้ได้รับการสนับสนุนโดย บลจ. แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์