-ล่าสุด Micron บริษัทผู้ผลิตหน่วยความจำยักษ์ใหญ่ของโลก เพิ่งประกาศผลประกอบการไตรมาส 3 ปีนี้ ออกมาแบบทุบทุกสถิติ

จนหุ้นพุ่งขึ้น 14% ทันที หลังจากงบออก
ถ้านับตั้งแต่ต้นปี หุ้น Micron ปรับตัวเพิ่มขึ้นมา มาถึง 285%..

แล้วงบ Micron รอบนี้ทุบสถิติขนาดไหน ? เราไปดูกัน

เริ่มกันที่ผลประกอบการ ที่เติบโตแบบก้าวกระโดด

ในไตรมาสล่าสุด Micron กวาดรายได้ไปถึง 1.4 ล้านล้านบาท เพิ่มขึ้นจากช่วงเดียวกันของปีก่อนถึง 4 เท่าตัว ทะลุเป้าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ถล่มทลาย

ในขณะที่ กำไรสุทธิ ที่พุ่งทะยานไปแตะ 0.9 ล้านล้านบาท
เพิ่มขึ้นมามากถึง 15 เท่า..

สาเหตุที่กำไรระเบิดขนาดนี้
ก็เพราะว่าราคาหน่วยความจำในตลาดปรับตัวสูงขึ้นมาก
บริษัทมีอัตรากำไรขั้นต้น พุ่งขึ้นจาก 39% ในปีก่อน มาอยู่ที่ 85% ในปัจจุบัน

เรียกได้ว่าขายของได้แพงขึ้น
ต้นทุนไม่ได้พุ่งตาม
กำไรจึงขยายตัวอย่างรวดเร็ว และกำไรขั้นต้นระดับนี้ มากกว่าบริษัทซอฟต์แวร์ระดับโลกหลายแห่ง

จนถูกยกให้เป็นราชาแห่งอัตรากำไรของอุตสาหกรรมเทคโนโลยี แซงหน้าบริษัทยักษ์ใหญ่ที่เคยยืนหนึ่งเรื่องนี้อย่าง Nvidia และ Meta ไปเป็นที่เรียบร้อย..

ซึ่งปรากฏการณ์นี้เป็นผลพวงโดยตรงจากวิกฤติขาดแคลนชิปหน่วยความจำ ขั้นรุนแรงทั่วโลก

หลายคนอาจสงสัยว่ายอดขายที่เพิ่มขึ้นมาจากไหน ?
คำตอบหลักคือ Data Center
เมื่อโลกต้องการฝึกฝนโมเดล AI ที่ฉลาดขึ้น
ศูนย์ข้อมูล เหล่านี้ไม่ได้ต้องการแค่ชิปประมวลผล แต่ต้องการพื้นที่จัดเก็บข้อมูลมหาศาล

ส่งผลให้รายได้กลุ่ม Data Center ของ Micron โตขึ้นกว่า 7 เท่า แตะระดับ 4.2 แสนล้านบาท

โดยเฉพาะฝั่ง Data Center SSD หรือกลุ่ม Memory ที่พุ่งทะลุ 1.8 แสนล้านบาทไปแล้ว

แต่ที่น่าสนใจคือ การเติบโตของ Micron ไม่ได้พึ่งพาแค่ AI ขาเดียว เพราะธุรกิจอื่น ๆ ก็เติบโตพร้อมกันทั้งหมด ไม่ว่าจะเป็น

-Cloud Memory เติบโต 300% แตะ 5 แสนล้านบาท
-Mobile & Client เติบโต 250% แตะ 4.2 แสนล้านบาท
-Automotive เติบโต 300% แตะ 1.7 แสนล้านบาท..

ในอดีต ธุรกิจหน่วยความจำมักถูกมองว่าเป็นสินค้าโภคภัณฑ์
ราคาขึ้นลงตามวัฏจักรเศรษฐกิจ แต่ตอนนี้ ดูเหมือนว่า AI กำลังเข้ามาเปลี่ยนโครงสร้างธุรกิจนี้ไปแล้ว

สะท้อนให้เห็นจาก ลูกค้ารายใหญ่ทั้งฝั่ง Data Center และบริษัทรถยนต์ แห่กันมาทำ สัญญาระยะยาว 3 - 5 ปี เพื่อจองกำลังการผลิตล่วงหน้า

ล่าสุด Micron เซ็นสัญญาไปแล้วถึง 16 ฉบับ มูลค่ารวมกว่า 8 แสนล้านบาท

ซึ่งผู้บริหารคาดว่าในอนาคต รายได้กว่าครึ่งหนึ่งของบริษัทจะมาจากสัญญาระยะยาวเหล่านี้ ทำให้รายได้ของบริษัทมีความมั่นคงและคาดการณ์ได้มากกว่าในอดีต

แถมซีอีโอของบริษัทยังประเมินว่า ปัญหาชิปหน่วยความจำขาดตลาดนี้ จะลากยาวไปอีกหลายปี และกว่า Supply จะกลับมาเข้าสู่ภาวะปกติก็อาจต้องรอถึงปี 2028 เลยทีเดียว..

สรุปแล้ว..
ดูเหมือนว่า Micron กำลังเปลี่ยนภาพจำจากการเป็นหุ้นวัฏจักร มาเป็นหนึ่งในผู้รับเหมาหลักแห่งยุค AI อย่างเต็มตัว จากความต้องการ DRAM และ NAND ที่มีมากกว่าของในตลาด

เมื่อรายได้มีเสถียรภาพมากขึ้นจากสัญญาระยะยาว
และแนวโน้มไตรมาสหน้าก็ยังคาดว่าจะกวาดรายได้สูงถึง 1.82 ล้านล้านบาท

ทำให้ปีนี้ Micron มีมูลค่าขึ้นมาแตะ 1 Trillion Company หรือบริษัทที่มีมูลค่าเกิน 1 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือ 33 ล้านล้านบาทขึ้นไป พร้อม ๆ กับผู้เล่นในอุตสาหกรรมเดียวกันอย่าง Samsung และ SK Hynix

เรื่องนี้เป็นเครื่องยืนยันชั้นดีว่าในยุคตื่นทองของ AI นอกจากคนขายพลั่วอย่างผู้ผลิตชิปประมวลผลแล้ว

คนขายกระเป๋าใส่ทองอย่าง ผู้ผลิตหน่วยความจำ ก็กำลังรวยเงียบ ๆ ไม่แพ้กัน..