5 ETF ที่ทำให้คนธรรมดา ลงทุนในธุรกิจดีเยี่ยมได้ ฉบับคนไม่อยากเลือกหุ้นเอง /โดย ลงทุนแมน
“หยุดซื้อธุรกิจธรรมดาในราคาถูก แล้วมาซื้อธุรกิจยอดเยี่ยมในราคาที่สมเหตุสมผล”

นี่เป็นประโยคที่เปลี่ยนชีวิตการลงทุนของคุณวอร์เรน บัฟเฟตต์

จากเดิมที่เน้นลงทุนในธุรกิจราคาถูก มาเป็นลงทุนในธุรกิจที่มีคุณภาพสูง ซึ่งสร้างผลตอบแทนมหาศาลแก่พอร์ตของคุณบัฟเฟตต์

ในบทความนี้ ลงทุนแมนไม่ได้จะมาเล่าเรื่องราวเกี่ยวกับคุณบัฟเฟตต์ แต่จะพูดถึงการลงทุนในธุรกิจที่มีคุณภาพ ที่คนทั่วไปก็สามารถลงทุนได้ง่าย ๆ

แล้วธุรกิจที่มีคุณภาพ มีหน้าตาแบบไหน และเราจะลงทุนในธุรกิจเหล่านั้นได้อย่างไร ?
ลงทุนแมนจะเล่าให้ฟัง ผ่านซีรีส์คอนเทนต์ ETF Hunter

เริ่มจากคำถามแรก
ลองคิดกันเล่น ๆ ว่าธุรกิจคุณภาพ จะมีหน้าตาเป็นอย่างไร ?

เชื่อว่าคำตอบอาจมีหลากหลาย ขึ้นอยู่กับมุมมองของแต่ละคน

แต่อย่างน้อยที่สุด คุณสมบัติพื้นฐานที่ธุรกิจที่มีคุณภาพควรมีคือ 3 ข้อนี้

1. หนี้น้อย เพื่อให้มั่นใจว่าธุรกิจจะรับมือกับวิกฤติได้

2. กำไรไม่ผันผวน แสดงถึงเสถียรภาพของธุรกิจ

3. ผลตอบแทนต่อส่วนผู้ถือหุ้นสูง แสดงให้เห็นว่าธุรกิจกำลังสร้างคุณค่าได้จริง

แม้จะดูเรียบง่าย แต่กว่าเราจะย่อยข้อมูลของแต่ละบริษัทลงมาจนเหลือ 3 ข้อนี้ได้นั้น ก็ไม่ได้ง่ายอย่างที่คิด

ทั้งต้องอ่านงบการเงินเป็น เข้าใจโมเดลและตัวชี้วัดสำคัญของธุรกิจ สามารถมองธุรกิจแบบทะลุปรุโปร่ง รวมถึงประเมินอุตสาหกรรมได้

ทำให้คนจำนวนไม่น้อยมองว่า การลงทุนในหุ้นที่มีคุณภาพนั้นเป็นเรื่องยาก

แต่มีเครื่องมือการลงทุนหนึ่งที่ช่วยให้คนทั่วไปสามารถลงทุนในธุรกิจที่มีคุณภาพได้แล้ว นั่นก็คือ ETF

โดยในปัจจุบันมี ETF อยู่จำนวนมาก ที่มีธีมการลงทุนที่เน้นเรื่องของคุณภาพ ซึ่งในบทความนี้ลงทุนแมนจะคัด ETF ที่น่าสนใจมาให้ทำความรู้จักกัน

1. iShares MSCI Global Quality Factor ETF
(AQLT)

Passive ETF ที่ลงทุนในหุ้น 498 บริษัททั่วโลก ตามดัชนี MSCI ACWI Quality Index หรือพูดง่าย ๆ ก็คือคัดหุ้นจากดัชนี MSCI ACWI ที่มีหนี้ต่ำ กำไรมีเสถียรภาพ มาเข้าพอร์ต

ตัวอย่างหุ้นใน ETF กองนี้ ได้แก่ Microsoft, TSMC, ASML, Fast Retailing (Uniqlo), Kweichow Moutai

โดย AQLT มี Total Expense Ratio (TER) อยู่ที่ 0.2%
มีผลตอบแทนย้อนหลัง 1 ปี อยู่ที่ 22.9%

2. iShares MSCI USA Quality Factor ETF (QUAL)

เป็น Passive ETF ที่ลงทุนในหุ้นสหรัฐฯ 123 บริษัท ตามดัชนี MSCI USA Sector Neutral Quality Index โดยคัดหุ้นที่มีหนี้ต่ำ มีกำไรที่ไม่ผันผวน และมีผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (ROE) สูง

ตัวอย่างหุ้นใน ETF กองนี้ ได้แก่ Microsoft, Apple, NVIDIA

โดย QUAL มี TER อยู่ที่ 0.15%
มีผลตอบแทนย้อนหลัง 1 ปี อยู่ที่ 19.3%

3. iShares MSCI Intl Quality Factor ETF (IQLT)

เป็น Passive ETF ที่ลงทุนในหุ้นกลุ่มประเทศพัฒนาแล้ว (Developed Market) ยกเว้นสหรัฐฯ จำนวน 301 บริษัท ตามดัชนี MSCI World ex USA Sector Neutral Quality Index ซึ่งมีเกณฑ์เหมือนกับ QUAL

ตัวอย่างหุ้นใน ETF กองนี้ ได้แก่ ASML, Allianz, ABB

โดย IQLT มี TER อยู่ที่ 0.3%
มีผลตอบแทนย้อนหลัง 1 ปี อยู่ที่ 23.4%

4. iShares MSCI USA Quality GARP ETF (GARP)

สำหรับ ETF กองนี้ จะค่อนข้างมีความพิเศษมากกว่ากองอื่นที่เล่ามา เพราะนอกจากจะมีเกณฑ์เรื่องคุณภาพแล้ว
ยังมีเกณฑ์เรื่องการเติบโต และราคาที่เหมาะสมด้วย

โดย GARP ลงทุนใน 131 บริษัท ตามดัชนี MSCI USA Quality GARP Select Index
เช่น Microsoft, Micron, NVIDIA, Visa, Eli Lilly, Palantir

โดยมี TER อยู่ที่ 0.15%
และมีผลตอบแทนย้อนหลัง 1 ปี อยู่ที่ 33.7%

5. Vanguard U.S. Quality Factor ETF (VFQY)

สำหรับกองนี้จะมีรูปแบบการบริหารไม่เหมือนทุกกองที่เล่ามา ตรงที่เป็น Active ETF ซึ่งจะมีผู้จัดการกองทุนเป็นแกนหลักในการจัดการพอร์ต

VFQY ลงทุนทั้งในหุ้นสหรัฐฯ และหุ้นต่างประเทศที่จดทะเบียนซื้อขายในตลาดสหรัฐฯ จำนวน 449 บริษัท โดยมีเกณฑ์เชิงคุณภาพ อย่างการมีงบดุลแข็งแกร่ง และอัตรากำไรสูง

ตัวอย่างเช่น SanDisk, Spotify, Intuit, Apple

โดยมี TER อยู่ที่ 0.13%
และมีผลตอบแทนย้อนหลัง 1 ปี อยู่ที่ 19.5%

ถึงตรงนี้หลายคนคงเห็นภาพแล้วว่า การลงทุนในธุรกิจยอดเยี่ยมจะไม่ใช่เรื่องยากอีกต่อไป

เราไม่ต้องไปเปิดงบเอง ไม่ต้องไปแกะบริษัทเอง เพราะมีเครื่องมืออย่าง ETF ทำหน้าที่คัดกรองธุรกิจที่มีคุณภาพจากทั่วโลกมัดรวมไว้ให้แล้ว

หน้าที่ของเราก็คือดูว่า ETF ไหน ที่ลงทุนในสินทรัพย์ที่เราเชื่อมั่น โดยที่มีค่าใช้จ่ายเหมาะสมกับที่เรารับได้ แล้วก็ตัดสินใจเลือก ETF นั้น

เพียงเท่านี้ เราก็ได้เป็นส่วนหนึ่งของธุรกิจที่มีคุณภาพระดับโลกเรียบร้อยแล้ว..

คำเตือน : ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน ความเสี่ยง และศึกษาข้อมูลเกี่ยวกับสิทธิประโยชน์ทางภาษีที่ระบุไว้ในคู่มือการลงทุน

ผลการดำเนินงานในอดีต มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต กองทุนรวมมีลักษณะเฉพาะและความเสี่ยงเฉพาะ ผู้ลงทุนควรพิจารณาความเหมาะสมและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน

References
-https://www.ishares.com/us/products/340396/ishares-msci-global-quality-factor-etf
-https://www.ishares.com/us/products/256101/ishares-msci-usa-quality-factor-etf
-https://www.ishares.com/us/products/271540/ishares-msci-international-developed-quality-factor-etf
-https://www.ishares.com/us/products/312212/ishares-msci-usa-quality-garp-etf
-https://investor.vanguard.com/investment-products/etfs/profile/vfqy#overview