-ลงทุนกองตราสารหนี้โลกยอดฮิตจาก PIMCO เหมือนกัน ทำไมต้องจ่ายแพงกว่า ?

บลจ. ทาลิส กำลังจะ IPO กองทุน TLWORLDBOND ช่วง 6 - 9 ต.ค. 69 ค่าจัดการ 0.1% และ TER 0.246% ลงทุนในกองทุนหลัก PIMCO GIS Income Fund ต่ำสุดในกลุ่มเดียวกัน ที่มีค่าจัดการเฉลี่ย 0.81% และ TER เฉลี่ย 0.89%*

สมมติลงทุน 1,000,000 บาท กองอื่น ๆ ในกลุ่มจะมีค่าใช้จ่ายรวมประมาณ 8,900 บาท ต่อปี
TLWORLDBOND ที่มี TER 0.24% จะมีค่าใช้จ่ายรวมประมาณ 2,400 บาท ต่อปี

ส่วนต่างคือประมาณ 6,500 บาท ต่อปี
เห็นได้ว่ากองทุนหลักเดิม
กลยุทธ์เดิม
ต้นทุนต่ำลง ราว 73%..

แม้อาจดูไม่มากเมื่อมองแค่ปีเดียว แต่ถ้าปล่อยให้เงินก้อนนี้กลับไปทำงานต่อในพอร์ตทุกปี
ผลของดอกเบี้ยทบต้นจะเริ่มทำให้ความแตกต่างใหญ่ขึ้น

ลองมาดู การลงทุนก้อนเดิมที่ยาวกว่านั้น
ลงทุน 10 ปี และให้สมมติฐานว่าสินทรัพย์สร้างผลตอบแทน 6% ต่อปี

-กองทุนที่มี TER 0.89% จะเหลือผลตอบแทน 5.11% ต่อปี เงินจะเติบโตเป็น 1.65 ล้านบาท

-TLWORLDBOND จะมีผลตอบแทน 5.76% ต่อปี เงินจะเติบโตเป็น 1.75 ล้านบาท

ส่วนต่างราว 100,000 บาท เกิดจากการที่เงินถูกหักออกจากพอร์ตน้อยลง ในแต่ละปี..

นี่จึงเป็นจุดขายสำคัญของ TLWORLDBOND
แล้วกองทุนนี้ น่าสนใจอย่างไร ?

กองทุนหลักของ TLWORLDBOND เป็นหนึ่งในกองทุนตราสารหนี้ระดับโลกจาก PIMCO
บริษัทบริหารสินทรัพย์ที่มีชื่อเสียงในตลาดตราสารหนี้มาอย่างยาวนาน

PIMCO ก่อตั้งขึ้นในปี 1971 และเติบโตจนเป็นหนึ่งในผู้จัดการสินทรัพย์ตราสารหนี้รายใหญ่ที่สุดของโลก

เฉพาะกองทุนหลักอย่าง PIMCO GIS Income Fund มีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารประมาณ 1.2 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือราว 4 ล้านล้านบาท

จุดเด่นของกองทุนนี้ คือเป็นกองทุนแบบ Active ใช้กลยุทธ์ Global Multi-Sector Income หรือการมองหาโอกาสสร้างรายได้จากตราสารหนี้หลายประเภททั่วโลก แทนที่จะผูกพอร์ตไว้กับตราสารหนี้ประเภทเดียว

โดยกองทุนมีเป้าหมายหลักในการสร้างกระแสรายได้ในระดับสูงอย่างสม่ำเสมอ และมีเป้าหมายรองในการสร้างการเติบโตของเงินลงทุนระยะยาว

พอร์ตของกองทุนจึงกระจายออกไปหลายส่วนทั่วโลก แบ่งออกเป็น

-Agency MBS 36.3%
ตราสารที่มีสินเชื่อบ้านในสหรัฐฯ เป็นสินทรัพย์อ้างอิง

-Investment Grade Credit 16.2%
ตราสารหนี้บริษัทที่มีคุณภาพเครดิตระดับ Investment Grade

-Government Related 14.9%
ตราสารหนี้ที่เกี่ยวข้องกับรัฐบาลหรือหน่วยงานภาครัฐ

-Emerging Markets 7.4%
ตราสารหนี้จากประเทศตลาดเกิดใหม่

-High Yield Credit 4.5%
ตราสารหนี้ที่ให้ผลตอบแทนสูงขึ้น แลกกับความเสี่ยงด้านเครดิตที่สูงขึ้น

ส่วน Top Holdings ก็มีทั้ง Mortgage-backed Securities ของสหรัฐฯ U.S. Treasury Inflation Protected Bond และ U.S. Treasury Bond เป็นส่วนสำคัญของพอร์ต

ถ้ามาดูตัวเลขสำคัญของกองทุน ณ วันที่ 31 สิงหาคม 2026 จะพบว่ามีกองทุนมี

-Estimated Yield to Maturity 7.42% หมายถึงระดับผลตอบแทนจากตราสารหนี้เมื่อถือจนครบกำหนด ณ เวลานั้น ตัวเลขนี้จึงช่วยให้เห็นว่าตราสารหนี้ที่กองทุนถือมีระดับผลตอบแทนเท่าไร

-Effective Maturity 10.20 ปี หมายถึงอายุเฉลี่ยของตราสารหนี้ในพอร์ต

-Average Credit Quality ระดับ AA- สะท้อนคุณภาพเครดิตเฉลี่ยของตราสารหนี้และสินทรัพย์ โดยระดับ AA- ถือว่าอยู่ในกลุ่มคุณภาพเครดิตสูง

ทีนี้ ถ้าเรามาดูผลการดำเนินงาน ที่ผ่านมา

-3 ปี 6.94% ต่อปี
-5 ปี 3.32% ต่อปี
-10 ปี 4.42% ต่อปี

สรุปได้ว่า PIMCO Income Fund ใช้ทีมผู้จัดการกองทุนและการวิเคราะห์ตลาดทั่วโลก เพื่อค้นหาโอกาสจากตราสารหนี้หลายประเภท ทั้งด้านการสร้างกระแสเงินสด และการเติบโตของเงินลงทุน

สำหรับนักลงทุนจำนวนมากมีหุ้นอยู่ในพอร์ต การเสริมพอร์ตด้วยตราสารหนี้ ก็จะช่วยลดความผันผวน สร้างกระแสเงินสดและเพิ่มความสมดุลให้กับพอร์ตลงทุนระยะยาว

TLWORLDBOND จึงน่าสนใจตรงที่นักลงทุนยังได้เข้าถึงกลยุทธ์ของ PIMCO Income Fund เหมือนเดิม แต่มีโครงสร้างค่าธรรมเนียมที่ต่ำสุดในกลุ่มนี้ในประเทศไทย เหมาะกับการลงทุนในระยะยาว

เวลาเลือกกองทุนระยะยาว
เรามักถามว่ากองทุนลงทุนอะไร
ผลตอบแทนเป็นอย่างไร
แต่อีกคำถามหนึ่งที่ควรถามด้วยคือแล้วเราจ่ายค่าธรรมเนียมเท่าไรด้วย

เพราะจริง ๆ แล้ว เงินทุกบาทที่เราไม่เสียไปเป็นค่าธรรมเนียมวันนี้
ก็คือเงินอีกหนึ่งบาทที่ยังมีโอกาสทำงานต่อให้เราในวันข้างหน้า เช่นเดียวกัน..

บลจ. ทาลิส กำลัง IPO กองทุน TLWORLDBOND รูปแบบ SeriesX ULTRA ค่าจัดการต่ำสุดในกลุ่ม 6 - 9 ต.ค. 69

โปรโมชันช่วง IPO โปรโมชัน ส่วนลด 10% ค่าธรรมเนียมซื้อ | ซื้อ 2 ล้านขึ้นไป ฟรีค่าธรรมเนียมซื้อ
จองได้บน WealthX โหลดได้ที่ www.wealthx.co/getapp

สำหรับผู้สนใจ สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ บล.เวลท์เอกซ์ Line ID : @wealthx

สนับสนุนโดย บล.เวลท์เอกซ์

คำเตือน : กองทุนมีความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาหลักทรัพย์และอัตราแลกเปลี่ยนจากการลงทุน ในตราสารต่างประเทศ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทน และความเสี่ยงที่ระบุไว้ในคู่มือการลงทุน และกองทุน RMF สิทธิประโยชน์ทางภาษีเป็นไปตามกฎหมายและหลักเกณฑ์ภาษีที่ใช้บังคับ ซึ่งอาจมีการเปลี่ยนแปลงได้ และการปฏิบัติทางภาษีขึ้นอยู่กับข้อเท็จจริงของผู้ลงทุนแต่ละราย ข้อมูลเพื่อใช้ประกอบการนําเสนอเท่านั้น ไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อแนะนําให้ซื้อหรือขายหลักทรัพย์แต่อย่างใด ทั้งนี้ บริษัทมีความสัมพันธ์หรือเกี่ยวข้องกับบริษัทจัดการกองทุน และอาจได้รับส่วนแบ่งค่าธรรมเนียมจากการขายกองทุน โดยไม่มีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมจากผู้ซื้อ ผู้ลงทุนควรพิจารณาความเหมาะสมและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน การลงทุนในกองทุนรวมไม่ใช่การฝากเงิน ผลการดําเนินงานในอดีตของกองทุนรวม มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดําเนินงานในอนาคต

*คำนวณเฉลี่ยจากกองทุนชนิดผู้ลงทุนทั่วไปในไทยที่มีกองทุนหลักคือ PIMCO GIS Income ณ วันที่ 2 ต.ค. 69

ระดับความเสี่ยง : 5
จัดทำขึ้น ณ วันที่ 2 ต.ค. 2569