โอกาสในหุ้น AI จีนที่มาแรง MEGA10AICHINA คัดเลือกหุ้นใหม่ 9 ตัว เข้ากองทุน.. ครอบคลุมทั้งซัปพลายเชน AI จีน /โดย ลงทุนแมน

✅ลงทุนตรง คัด 10 ผู้นำเน้น ๆ ในธีม AI จีน

✅คัดเลือกหุ้นใหม่ 9 ตัว เข้ากองทุน

✅ร่วมเป็นเจ้าของผู้นำ AI จีน ตั้งแต่โรงงานผลิตชิป หน่วยความจำ โมเดล AI ยันหุ่นยนต์

✅ได้การรับยกเว้นภาษี Capital Gain ตามกฎหมายภาษีของประเทศไทย

กองทุน มีทั้งชนิดสะสมมูลค่า MEGA10AICHINA-A

และชนิดเพื่อการลดหย่อนภาษี MEGA10AICHINARMF

พิเศษ ช่วง  3 - 19 ส.ค. 69 มีโปรโมชัน ลด 50% ค่าธรรมเนียมซื้อ | ยอด 2 ล้านบาทขึ้นไป ฟรีค่าธรรมเนียมซื้อ

AI จีนกำลังมาแรง จีนกำลังสร้างบริษัทแทบทุกส่วนของห่วงโซ่ AI เหมือนฝั่งสหรัฐฯ

จีนมีโรงงานผลิตชิป

พัฒนาชิปประมวลผล AI

สร้างโมเดล Generative AI

พัฒนาสมองสำหรับรถยนต์อัจฉริยะ

และกำลังนำหุ่นยนต์ฮิวแมนอยด์เข้าไปทำงานในโรงงาน

จีนกำลังสร้างระบบนิเวศ AI ที่สามารถพึ่งพาตัวเองได้ตั้งแต่ต้นน้ำถึงปลายน้ำ

นี่คือเหตุผลที่อุตสาหกรรม AI กลายเป็นหนึ่งในสมรภูมิสำคัญที่สุดของจีน และเป็นที่มาของกองทุน MEGA10AICHINA

กองทุนที่คัดเลือกบริษัท AI จีนขนาดใหญ่เพียง 10 บริษัท เพื่อรวบรวมห่วงโซ่ AI จีนไว้ที่เดียว..

ทำไม AI จีน จึงเริ่มกลับมาแรง และน่าสนใจ ?

ในช่วงที่ผ่านมา หุ้นเทคโนโลยีฝั่งสหรัฐฯ และตลาดโลกเริ่มเผชิญความผันผวน

ส่วนหนึ่งเกิดจากความกังวลว่าราคาหุ้นหลายบริษัทปรับตัวขึ้นมาจนมีมูลค่าค่อนข้างสูง

และไม่กี่วันมานี้ ตลาดหุ้นจีนก็เริ่มปรับตัวสวนทางขึ้นมา

จากหนึ่งในแรงสนับสนุนสำคัญ คือ ทีมชาติจีน หรือกองทุนและสถาบันการเงินที่มีความเชื่อมโยงกับภาครัฐ มีรายงานว่ามีเงินมากกว่า 300,000 ล้านบาท ถูกนำเข้ามาช่วยพยุงตลาด

บวกกับรัฐบาลจีนยังคงเดินหน้าสนับสนุนอุตสาหกรรมเชิงยุทธศาสตร์ ทั้ง เศรษฐกิจดิจิทัล ชิป หุ่นยนต์ และเทคโนโลยี AI

เมื่อรวมกับราคาหุ้นเทคโนโลยีจีนที่ปรับตัวลงมามากจากจุดสูงสุด

หุ้นหลายบริษัทจึงเริ่มกลับมาอยู่ในระดับมูลค่าที่น่าสนใจ โดยเฉพาะสำหรับนักลงทุนที่เชื่อว่าจีนจะต้องเดินหน้าสร้างเทคโนโลยีของตัวเองต่อไป

แล้ว MEGA10AICHINA ลงทุนอย่างไร ?

MEGA10AICHINA ใช้แนวทางการคัดเลือกหุ้นแบบ Rule-Based Approach

พูดง่าย ๆ คือ ใช้กฎที่กำหนดไว้อย่างชัดเจนในการเลือกบริษัท แทนการตัดสินใจตามอารมณ์ หรือมุมมองส่วนตัวของผู้จัดการกองทุน

บริษัทที่ได้รับเลือกต้องเป็นสมาชิกของดัชนี Hang Seng Artificial Intelligence Theme Index และต้องจดทะเบียนซื้อขายอยู่ในตลาดหุ้นฮ่องกง

จากนั้นจึงคัดเลือกเฉพาะ 10 บริษัทที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดสูงที่สุด และผ่านเกณฑ์คัดกรองคุณภาพ ทำให้พอร์ตการลงทุนเน้นบริษัทขนาดใหญ่ ซึ่งมีบทบาทสำคัญต่อการพัฒนาอุตสาหกรรม AI ของจีน

แต่สิ่งที่เป็นไฮไลต์ของ MEGA10AICHINA ในตอนนี้ก็คือ ดัชนีต้นทางได้ปรับวิธีการคัดเลือกครั้งใหญ่โดยขยายนิยาม AI Value Chain ให้ครอบคลุมตั้งแต่โครงสร้างพื้นฐาน ชิป และแอปพลิเคชัน

เปลี่ยนการคัดเลือกหุ้นจากเดิมที่เน้นบริษัท AI User ไปเน้นบริษัท AI Enabler

ทำให้การปรับสมดุล (Rebalance) ของ MEGA10AICHINA ในรอบนี้เป็นการปรับครั้งใหญ่ ที่มีหุ้นเข้าใหม่มากถึง 9 ใน 10 ตัว

เรามาดูกันว่า บริษัททั้ง 10 แห่งนี้

ทำหน้าที่อะไรในโลกของ AI จีน ?

หากแบ่งตามห่วงโซ่อุตสาหกรรม

เราจะเห็นว่าแต่ละบริษัทเชื่อมต่อกันตั้งแต่ต้นน้ำไปจนถึงปลายน้ำ เริ่มกันที่

1. โรงงานผลิตชิป จุดเริ่มต้นของอุตสาหกรรม AI

บริษัทแรกคือ “SMIC”

-เป็นโรงงานรับจ้างผลิตชิปรายใหญ่ที่สุดของจีน

หากต้องการเปรียบเทียบให้เห็นภาพ SMIC ก็มีบทบาทคล้ายกับ TSMC ในฝั่งไต้หวัน

บริษัทรับผลิตชิปให้กับผู้พัฒนาเทคโนโลยีหลายประเภท ตั้งแต่ชิปคอมพิวเตอร์ สมาร์ตโฟน ไปจนถึงอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์

ในวันที่จีนต้องการลดการพึ่งพาโรงงานผลิตชิปจากต่างประเทศ SMIC จึงกลายเป็นหนึ่งในโครงสร้างพื้นฐานที่จีนขาดไม่ได้

อีกบริษัทคือ “Hua Hong Grace Semiconductor”

-เป็นโรงงานผลิตชิปรายใหญ่อันดับต้น ๆ ของจีน

บริษัทเน้นผลิตชิปรุ่นดั้งเดิม หรือ Legacy Chips ชิปประเภทนี้อาจไม่ได้ล้ำหน้าสุด แต่ถูกใช้งานอย่างแพร่หลายในรถยนต์ไฟฟ้า เครื่องจักรอุตสาหกรรม และเครื่องใช้ไฟฟ้า จึงเปรียบได้กับผู้ผลิตชิปอุตสาหกรรมอย่าง GlobalFoundries หรือ UMC

2. ชิปประมวลผล สมองที่อยู่เบื้องหลัง AI

เมื่อมีโรงงานผลิตชิปแล้ว สิ่งที่จีนยังต้องการ คือบริษัทที่สามารถออกแบบชิปประมวลผล AI ของตัวเอง

หนึ่งในนั้นคือ “Shanghai Biren Technology”

-เป็นบริษัทออกแบบชิป GPU ประสิทธิภาพสูง ชิปของบริษัทถูกพัฒนาขึ้นสำหรับดาต้าเซ็นเตอร์ และการประมวลผลโมเดล AI ขนาดใหญ่

อีกบริษัทคือ “Shanghai Iluvatar Corex”

-พัฒนาชิป GPU สำหรับระบบคลาวด์และดาต้าเซ็นเตอร์ บริษัทเน้นสร้างทั้งฮาร์ดแวร์และระบบซอฟต์แวร์ เพื่อให้ลูกค้าสามารถนำชิปไปใช้งานได้ง่ายขึ้น

ทั้ง 2 บริษัทนี้ เปรียบได้กับ Nvidia และ AMD ซึ่งอยู่ในตลาดชิปประมวลผลประสิทธิภาพสูง

3. ระบบรับส่งข้อมูลและหน่วยความจำ เส้นเลือดที่หล่อเลี้ยง AI

เพราะโมเดล AI จำเป็นต้องรับส่งข้อมูลจำนวนมหาศาลตลอดเวลา

บริษัทที่ทำหน้าที่อยู่เบื้องหลังเรื่องนี้ คือ “Montage Technology”

-บริษัทนี้พัฒนาชิปอินเตอร์เฟสสำหรับเซิร์ฟเวอร์ ชิปของบริษัททำหน้าที่ช่วยให้หน่วยประมวลผลและหน่วยความจำสื่อสารกันได้เร็วขึ้น

หากเปรียบเซิร์ฟเวอร์ AI เป็นเมืองขนาดใหญ่ Montage ก็เปรียบเสมือนระบบจัดการจราจร ที่ช่วยให้ข้อมูลจำนวนมหาศาลเดินทางได้อย่างรวดเร็วและไม่ติดขัด

อีกบริษัทคือ “GigaDevice”

-เป็นผู้ผลิตชิปหน่วยความจำประเภท NOR Flash และชิปควบคุม

ชิปเหล่านี้ถูกใช้ในรถยนต์ อุปกรณ์อัจฉริยะ และเครื่องใช้ไฟฟ้าจำนวนมาก

จุดสำคัญคือ GigaDevice ช่วยนำความสามารถด้าน AI ออกจากดาต้าเซ็นเตอร์ แล้วกระจายเข้าไปอยู่ในอุปกรณ์ที่เราใช้งานในชีวิตประจำวัน

จึงมีบทบาทคล้ายกับ หนึ่งในหน่วยธุรกิจของผู้ผลิตชิปหน่วยความจำระดับโลกอย่าง Samsung

4. โมเดล AI รถยนต์อัตโนมัติ และหุ่นยนต์

จุดที่เทคโนโลยีถูกนำมาใช้งานจริง เมื่อโครงสร้างพื้นฐานพร้อมขั้นต่อไปคือการนำ AI มาพัฒนาเป็นผลิตภัณฑ์และบริการที่คนทั่วไปใช้งานได้

บริษัทแรกคือ “MiniMax Group”

-เป็นผู้พัฒนาโมเดล Generative AI และโมเดลภาษาขนาดใหญ่

บริษัทมีผลิตภัณฑ์อย่าง Talkie ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มแชตบอต AI

บทบาทของ MiniMax จึงคล้ายกับ ChatGPT, Claude และ Gemini ในฝั่งจีน คือการนำโมเดล AI ไปต่อยอดเป็นผลิตภัณฑ์ที่ผู้บริโภคสามารถใช้งานได้จริง

บริษัทถัดมาคือ “SenseTime”

-เป็นหนึ่งในผู้บุกเบิกเทคโนโลยี Computer Vision ของจีน

เทคโนโลยีของบริษัทสามารถวิเคราะห์ใบหน้า รูปภาพ และวิดีโอด้วย AI ก่อนถูกนำไปใช้ในธุรกิจ ระบบเมืองอัจฉริยะ และบริการดิจิทัลหลายประเภท

จึงอาจเปรียบได้กับ Google Vision หรือบริษัทชั้นนำด้านการวิเคราะห์ภาพในตลาดโลก

อีกบริษัทคือ “Horizon Robotics”

-พัฒนาชิปและแพลตฟอร์ม AI สำหรับรถยนต์อัจฉริยะ ระบบของบริษัททำหน้าที่รับข้อมูลจากกล้องและเซนเซอร์

ก่อนประมวลผลและส่งคำสั่งให้รถยนต์ช่วยเหลือผู้ขับขี่ หรือขับเคลื่อนได้อัตโนมัติ จึงมีบทบาทคล้ายกับระบบขับขี่อัตโนมัติของ Tesla

บริษัทสุดท้ายคือ “UBTECH Robotics”

-เป็นหนึ่งในผู้นำด้านหุ่นยนต์ฮิวแมนอยด์ของจีน

หุ่นยนต์ของบริษัทถูกออกแบบให้มีรูปร่างและการเคลื่อนไหวใกล้เคียงมนุษย์

ปัจจุบัน หุ่นยนต์บางรุ่นเริ่มถูกนำไปทดลองทำงานในโรงงานอุตสาหกรรมแล้ว จึงอาจเปรียบได้กับ Tesla Optimus ในฝั่งจีน

ความน่าสนใจคือ หุ่นยนต์เหล่านี้ไม่ได้เป็นเพียงโครงการทดลองในห้องวิจัยอีกต่อไป แต่กำลังถูกนำเข้าไปทำงานร่วมกับมนุษย์ในสายการผลิตจริง

สรุปแล้ว MEGA10AICHINA น่าสนใจอย่างไร ?

หากมองแยกเป็นรายบริษัท หุ้นทั้ง 10 แห่งอาจดูเหมือนทำธุรกิจแตกต่างกัน

แต่เมื่อนำทุกบริษัทมาต่อกัน เราจะเห็นภาพของห่วงโซ่เทคโนโลยีที่จีนกำลังพยายามสร้างขึ้นใหม่ทั้งระบบ

ดังนั้น การลงทุนใน MEGA10AICHINA จึงไม่ใช่เพียงการลงทุนในหุ้น AI จีน 10 บริษัท แต่คือการลงทุนใน “กระดูกสันหลังทางเทคโนโลยี” ที่จีนจำเป็นต้องสร้างขึ้น และเป็นโอกาสของเราในอนาคตที่จะได้ร่วมลงทุน 10 บริษัทนี้

ผู้ที่สนใจ กองทุน มีทั้งชนิดสะสมมูลค่า MEGA10AICHINA-A

และชนิดเพื่อการลดหย่อนภาษี MEGA10AICHINARMF

พิเศษ ช่วง 3-19 ส.ค. 69 มีโปรโมชัน ลด 50% ค่าธรรมเนียมซื้อ | ยอด 2 ล้านบาทขึ้นไป ฟรีค่าธรรมเนียมซื้อ

สามารถศึกษารายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ บล.เวลท์เอกซ์ LINE ID: @wealthx

สนับสนุนโดย บล.เวลท์เอกซ์

กองทุนรวมนี้ลงทุนกระจุกตัวในผู้ออก/หมวดอุตสาหกรรมในบางขณะจึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก กองทุนมีความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาหลักทรัพย์และอัตราแลกเปลี่ยนจากการลงทุน ในตราสารต่างประเทศ  ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทน ความเสี่ยง ที่ระบุไว้ในคู่มือการลงทุน และกองทุน RMF สิทธิประโยชน์ทางภาษีเป็นไปตามกฎหมายและหลักเกณฑ์ภาษีที่ใช้บังคับ ซึ่งอาจมีการเปลี่ยนแปลงได้ และการปฏิบัติทางภาษีขึ้นอยู่กับข้อเท็จจริงของผู้ลงทุนแต่ละราย กองทุนไม่ป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน จึงอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน ผู้ลงทุนอาจจะขาดทุนหรือ ได้รับกําไรจากอัตราแลกเปลี่ยนหรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้ ทั้งนี้ บริษัทมีความสัมพันธ์หรือเกี่ยวข้องกับบริษัทจัดการกองทุน และอาจได้รับส่วนแบ่งค่าธรรมเนียมจากการขายกองทุน โดยไม่มีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมจากผู้ซื้อ ข้อมูลเพื่อใช้ประกอบการนําเสนอเท่านั้น ไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อแนะนําให้ซื้อหรือขายหลักทรัพย์แต่อย่างใด

ผู้ลงทุนควรพิจารณาความเหมาะสมและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน

จัดทำขึ้น ณ วันที่ 1 ส.ค. 2569

ที่มา : บลจ. ทาลิส และ Bloomberg (แหล่งข้อมูล ณ วันที่ 26 ก.ค. 2569)