วิกฤติเศรษฐกิจ เป็นเพียงฤดูกาล
1 พ.ย. 2018
วิกฤติเศรษฐกิจ เป็นเพียงฤดูกาล / โดย ลงทุนแมน
ทำไมมนุษย์ตั้งแต่อดีตจนถึงปัจจุบันถึงรู้ว่า..
เราต้องเตรียมเสื้อผ้า เครื่องนุ่งห่มให้พร้อมสำหรับฤดูหนาวที่ใกล้เข้ามา
จริงๆ แล้ว ตลอด 100,000 ปีที่ผ่านมา
มนุษย์เราไม่ได้รู้ตั้งแต่แรกว่าอะไรกำลังจะเกิดขึ้น เมื่อไหร่ ตอนไหน
แต่เมื่อเวลาผ่านไป มนุษย์เรามีประสบการณ์มากขึ้น และมีความเจริญก้าวหน้าอยู่ตลอดเวลา..
เรื่องนี้ทำให้เราสามารถแบ่งแยกฤดูกาลออกเป็นรูปแบบต่างๆ ที่เคยเกิดขึ้นในอดีตตลอด 365 วันใน 1 ปี เหลือเพียง 3 ถึง 4 ฤดูในแต่ละประเทศ
ในประเทศไทย เรารู้ว่า..
ฤดูร้อนคือช่วงสงกรานต์
หน้าฝนอาจทำให้น้ำท่วมหนัก
รวมถึงคำถามที่เกิดขึ้นเป็นประจำว่า ปีนี้จะมีหน้าหนาวกี่วัน?
หน้าฝนอาจทำให้น้ำท่วมหนัก
รวมถึงคำถามที่เกิดขึ้นเป็นประจำว่า ปีนี้จะมีหน้าหนาวกี่วัน?
สิ่งเหล่านี้เราเรียนรู้มาจากความคุ้นเคย และสิ่งที่เราเคยเห็นมาก่อนในอดีต ทำให้เราเตรียมพร้อมรับมือสิ่งต่างๆ ที่กำลังจะเกิดขึ้น สิ่งนี้เรียกว่า “ประสบการณ์”
คำถามต่อมาคือ..
แล้วเศรษฐกิจจะมีฤดูกาลกับเขาบ้างไหม?
หนึ่งในสิ่งที่สะท้อนภาพรวมของเศรษฐกิจในแต่ละประเทศได้ดีที่สุด อาจจะเป็น ตลาดหุ้น..
รู้หรือไม่ว่า ก่อนเกิดการทรุดตัวของดัชนีตลาดหุ้นของหลายประเทศในปีนี้..
ตลาดหุ้นทั่วโลกอยู่ในช่วงขาขึ้นมาโดยตลอดนับตั้งแต่ปี 2009 คิดเป็นระยะเวลาประมาณ 9.6 ปี หรือ 115 เดือน ซึ่งขาขึ้นครั้งนี้เองเป็นขาขึ้นที่ยาวนานที่สุดในประวัติศาสตร์..
แล้วในอดีตแนวโน้มตลาดขาขึ้นยาวนานขนาดไหน?
74 เดือน (ปี 1974 ถึง 1980)
86 เดือน (ปี 1949 ถึง 1956)
114 เดือน (ปี 1990 ถึง 2000)
86 เดือน (ปี 1949 ถึง 1956)
114 เดือน (ปี 1990 ถึง 2000)
อย่างไรก็ตาม กลไกของตลาดหุ้นถูกขับเคลื่อนโดยนักลงทุนหลายประเภทรวมถึง เหตุการณ์ต่างๆ ที่เกิดขึ้นรอบโลก
พอเรื่องเป็นแบบนี้ จึงทำให้บางครั้งตลาดเกิดความผันผวน ย่อตัว ปรับฐาน และในกรณีที่แย่ที่สุดคือ เกิดวิกฤติขนาดหนัก
หนักขนาดที่อาจจะทำให้นักลงทุนหลายคนล้มละลาย..
รู้หรือไม่ว่า..
ตั้งแต่ปี 1900 จนถึงปัจจุบัน ตลาดหุ้นสหรัฐจะมีการปรับฐานโดยเฉลี่ยปีละ 1 ครั้ง โดยแต่ละการปรับฐานจะทำให้ดัชนีตลาดหุ้นปรับตัวลงไปเฉลี่ยประมาณ 10%
แต่การปรับฐานในแต่ละปีก็อาจจะยังไม่ใช่แนวโน้มขาลงของตลาดหุ้น เพราะบางครั้งมันเป็นเพียงการปรับฐานเพื่อขึ้นต่อ..
แล้วมีกี่ครั้งที่ตลาดเป็นแนวโน้มขาลงจริงๆ?
ความหมายของแนวโน้มขาลง ก็คือการตกลงของดัชนีตลาดหุ้นเกินกว่า 20% หรือที่เราเรียกกันว่า Bear Market
ตั้งแต่ปี 1900 ถึงปี 2018 แนวโน้มตลาดขาลงหรือ Bear Market เกิดขึ้นทั้งหมด 34 ครั้งในระยะเวลา 118 ปี หมายความว่าเฉลี่ยแล้วทุกๆ 3 ปีครึ่ง ตลาดขาลงจะเกิดขึ้น 1 ครั้ง
แล้ว Bear Market ที่เป็นวิกฤติเศรษฐกิจในยุคของเรากินระยะเวลายาวนานเท่าไหร่?
ถ้าดู 20 ปีหลังสุด
546 วัน (ปี 2000 ถึง 2001) ดัชนี S&P500 -36.8%
200 วัน (ปี 2002) ดัชนี S&P500 -32.0%
515 วัน (ปี 2007 ถึง 2009) ดัชนี S&P500 -57.6%
200 วัน (ปี 2002) ดัชนี S&P500 -32.0%
515 วัน (ปี 2007 ถึง 2009) ดัชนี S&P500 -57.6%
และปี 2009 เป็นปีสุดท้ายที่ตลาดเป็นแนวโน้มขาลง
นั่นหมายความว่า หลังจากปี 2009 ตลาดหุ้นทั่วโลกก็ค่อยๆ ฟื้นตัว และเติบโตอย่างต่อเนื่องมาจนถึงปัจจุบันยาวนานกว่า 9 ปี 7 เดือน..
แล้วเราจะรับมือกับวิกฤติเศรษฐกิจครั้งต่อไปอย่างไร?
วิกฤติเศรษฐกิจอาจเป็นเพียงฤดูกาลสั้นๆ ที่สามารถเกิดขึ้นได้ในรอบหลายปี
ตอนนี้ก็อยู่ที่ตัวเรา ว่าเราจะมีวิธีรับมือกับมันอย่างไร..
ให้เหมือนกับวันที่เราเตรียมร่มออกจากบ้าน ในวันที่เราคิดว่าฝนกำลังจะตก
อย่างไรก็ตาม ตลาดหุ้นมีความพิเศษที่ไม่เหมือนกับฤดูกาลที่เกิดขึ้นตามธรรมชาติ เพราะตลาดหุ้นแบกรับความคาดหวัง และอารมณ์ของนักลงทุนไว้ด้วย
เรื่องนี้อาจใช้เพียงประสบการณ์ของเราคนเดียวไม่พอ
การศึกษาเรื่องราวที่เกิดขึ้นในอดีตของนักลงทุนผู้มีประสบการณ์ที่ผ่านช่วงแย่ๆ ในประวัติศาสตร์ อาจช่วยทำให้เรามองทุกอย่างได้กว้างขึ้น รับมือกับสถานการณ์ที่เกิดได้ดีขึ้น..
แต่สุดท้ายคำถามที่เกิดขึ้นกับหลายคนตอนนี้ก็คือ เรากำลังอยู่ในฤดูอะไร?
----------------------
ติดตามเรื่องน่ารู้อื่นๆ ได้ที่แอปพลิเคชัน "blockdit" โหลดได้ที่ blockdit.com
ความคิดดีๆ เกิดขึ้นที่บล็อกดิต..
.
หนังสือลงทุนแมนไว้อ่านยามว่าง เล่ม 1.0-7.0 ซื้อได้ที่ลิงก์นี้ lazada.co.th/shop/longtunman
.
อินสตาแกรม ไว้ดูภาพสวยๆ instagram.com/longtunman
.
ทวิตเตอร์กระชับฉับไว twitter.com/longtunman
.
ไลน์ส่งข้อความตรงวันละครั้ง line.me/R/ti/p/%40longtunman
----------------------
----------------------
ติดตามเรื่องน่ารู้อื่นๆ ได้ที่แอปพลิเคชัน "blockdit" โหลดได้ที่ blockdit.com
ความคิดดีๆ เกิดขึ้นที่บล็อกดิต..
.
หนังสือลงทุนแมนไว้อ่านยามว่าง เล่ม 1.0-7.0 ซื้อได้ที่ลิงก์นี้ lazada.co.th/shop/longtunman
.
อินสตาแกรม ไว้ดูภาพสวยๆ instagram.com/longtunman
.
ทวิตเตอร์กระชับฉับไว twitter.com/longtunman
.
ไลน์ส่งข้อความตรงวันละครั้ง line.me/R/ti/p/%40longtunman
----------------------
References
-How to Become Unshakable, Tony Robbins
-The Balance: U.S. Stock Bear Markets and Their Subsequent Recoveries
-How to Become Unshakable, Tony Robbins
-The Balance: U.S. Stock Bear Markets and Their Subsequent Recoveries