กรณีศึกษา โมเดลธุรกิจของ ภาพถ่ายดาวเทียม / โดย ลงทุนแมน

ถ้าหากพูดถึงประโยชน์ของดาวเทียม เราจะนึกถึงอะไร?
หลายคนก็น่าจะบอกว่าเพื่อการโทรคมนาคม
ระบบแผนที่ หรือแม้แต่การพยากรณ์อากาศ

แต่รู้หรือไม่ว่า การใช้ภาพถ่ายดาวเทียม
ก็สามารถนำมาคาดการณ์ผลประกอบการของบริษัทได้..

แล้วมันทำได้อย่างไร?
ลงทุนแมนจะเล่าให้ฟัง
╔═══════════╗
Blockdit เป็นแพลตฟอร์ม สำหรับนักอ่าน และนักเขียน
ที่มีผู้ใช้งาน 1 ล้านคน ลองใช้แพลตฟอร์มนี้เพื่อได้ไอเดียใหม่ๆ
แล้วอาจพบว่าสังคมนี้เหมาะกับคนเช่นคุณ
Blockdit. Ideas Happen. Blockdit.com/download
╚═══════════╝
ย้อนกลับไปเมื่อ 11 ปีก่อน Tom Diamond ผู้อำนวยการบริษัทที่ปรึกษาแห่งหนึ่ง
ได้ไปเยี่ยมน้องชาย ที่ทำงานอยู่ในบริษัทดาวเทียมแล้วก็ได้นึกเหตุการณ์ในอดีต

โดยเหตุการณ์ครั้งนั้นก็คือ เจ้าของ Walmart อยากรู้ว่าร้านค้าของตนเป็นอย่างไร
เจ้าของ Walmart จึงได้ใช้ภาพถ่ายดาวเทียมดูรถที่จอดอยู่ในลานจอดรถของร้านค้านั้น

จากเรื่องที่นึกขึ้นได้โดยบังเอิญ เขาจึงผุดไอเดียขึ้นว่า

แล้วถ้าเราไม่ได้ดูแค่สาขาเดียว แต่นับจำนวนรถทุกคันที่จอดอยู่ใน Walmart ทุกสาขาจะเป็นอย่างไร
พอตั้งคำถามเสร็จ 2 พี่น้องคู่นี้ ก็ได้นับจำนวนรถทุกคันที่จอดอยู่ใน Walmart ทุกสาขา

ผ่านไปหลายเดือน พวกเขาพบว่าจำนวนรถที่จอดอยู่ใน Walmart นั้น
สามารถนำไปเป็นข้อมูลประกอบการคาดการณ์รายได้ของ Walmart ได้

พอเรื่องเป็นแบบนั้น จึงทำให้ Tom และน้องชายของเขาร่วมกันก่อตั้งบริษัท RS Metrics ขึ้นมา
เพื่อทำธุรกิจวิเคราะห์ข้อมูลจากภาพถ่ายดาวเทียม และนำไปขายให้กับผู้อื่น

โดยลูกค้าคนแรกของ RS Metrics เป็นนักวิเคราะห์การลงทุน

นักวิเคราะห์คนนี้ต้องการที่จะนับรถทุกคันที่จอดอยู่ในแมคโดนัลด์
เพื่อนำข้อมูลไปประกอบบทวิเคราะห์

นอกจากลูกค้าที่เป็นบุคคลแล้ว บริษัทแห่งนี้ก็ยังมีลูกค้าเป็นบริษัทขนาดใหญ่ เช่น

บริษัทที่ทำธุรกิจด้านการค้าปลีก อย่าง Lowe’s และ The Home Depot
ต่างก็ขอให้พวกเขาคอยเฝ้าดูหน้าร้าน เพื่อนำไปวัดศักยภาพของสาขา

แต่แล้วจุดเปลี่ยนสำคัญก็มาถึง ในช่วงกลางปี 2010
นักวิเคราะห์การลงทุนรายหนึ่ง ได้ซื้อข้อมูลรถที่จอดอยู่ใน Walmart ไป
แล้วตีพิมพ์ลงในบทวิเคราะห์รายไตรมาสของ Walmart

โดยระบุว่าจำนวนรถที่จอดอยู่ใน Walmart นั้น มีแนวโน้มที่จะทำให้ผลประกอบการในไตรมาสที่กำลังจะถึงนี้ดีกว่าที่หลายคนคาดการณ์ไว้ และราคาหุ้น Walmart ในตอนนั้นถือว่ามีมูลค่าต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง

นอกจากนี้ยังมีการพิสูจน์อีกว่า ภาพถ่ายทางดาวเทียม สามารถนำไปประกอบการคาดการณ์ผลประกอบการของบริษัทได้

ทีนี้เรามาดูตัวอย่างที่นักวิจัยนำข้อมูลจากดาวเทียมไปวัดผลการลงทุนย้อนหลังพบว่า

ในช่วงก่อนที่บริษัทเหล่านั้นจะประกาศผลประกอบการ
หากเราทำการ Short Sell บริษัทที่มีรายได้จากหน้าร้านเป็นหลัก
เช่น Starbucks, Walmart และ Costco
โดยเลือกบริษัท ที่ลานจอดรถหนาแน่นเป็นพิเศษ
การลงทุนของเราจะได้รับผลตอบแทนสูงกว่าเกณฑ์มาตรฐานประมาณ 4.7%

ซึ่งนั่นเป็นเพราะช่วงที่ลานจอดรถแน่น เป็นจุดพีกของหน้าร้าน
และการที่เรา Short Sell จึงหมายถึง การขายหุ้น ณ จุดนั้น
เพื่อทำกำไรก่อนที่ลานจอดรถจะกลับไปอยู่ในสภาวะปกติ

แล้วนอกจากการนำไปประกอบการคาดการณ์ผลประกอบการแล้ว
ภาพถ่ายจากดาวเทียมสามารถเอาไปทำอะไรได้อีกบ้าง?

ภาพถ่ายทางดาวเทียม ไม่เพียงแต่ใช้ดูลานจอดรถเท่านั้น ยังสามารถใช้กับการลงทุนอย่างอื่นได้ด้วย
เช่น เหตุการณ์ที่รถไฟที่กำลังบรรทุกเหล็กกล้าได้ตกราง ทำให้ราคาของเหล็กกล้าพุ่งสูงขึ้น

แต่นักลงทุนบางส่วน ที่ได้ใช้ข้อมูลจากภาพถ่ายทางดาวเทียมมาวิเคราะห์พบว่า
เหล็กกล้าเหล่านั้นกองอยู่ในพื้นราบ สามารถเก็บกลับขึ้นมาใหม่อย่างง่ายดาย
นักลงทุนเหล่านั้นจึงคาดการณ์ว่า ราคาเหล็กกล้าจะไม่ได้มีความผันผวน และพุ่งสูงขึ้นอย่างที่หลายคนคาดการณ์ไว้

ซึ่งแม้ในช่วงแรกราคาของเหล็กกล้าก็พุ่งสูงขึ้นจริง
แต่ในภายหลังเมื่อตลาดรับรู้ว่า เหล็กกล้าที่ตกรางสามารถกู้คืนมาได้อย่างรวดเร็ว
สุดท้ายราคาที่เคยพุ่งสูงขึ้นไป ก็กลับดิ่งลงมา

ดังนั้นนักลงทุนที่ได้วิเคราะห์เหตุการณ์ผ่านภาพถ่ายจากดาวเทียม
จึงสามารถทำกำไรจากเหตุการณ์นี้ไปได้ เช่นกัน

เมื่ออ่านมาถึงตรงนี้ เราก็สามารถสรุปได้ว่านอกเหนือจากการที่เรานั่งวิเคราะห์ตัวเลข
ตัวอักษรที่บริษัทในตลาดหลักทรัพย์ร่างให้เราอ่านในทุกไตรมาสแล้ว
เราก็สามารถใช้ข้อมูลอื่นๆ อย่างการออกไปดูธุรกิจที่หน้าร้าน
หรือแม้แต่ใช้ภาพถ่ายจากดาวเทียมมาเป็นข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ของเราได้

นอกจากนั้น ข้อคิดอีกเรื่องก็คือ ความเป็นคนช่างคิด ช่างสังเกตก็สามารถกลายไปเป็นธุรกิจได้

อย่างที่คุณ Tom ที่ได้ผุดไอเดียขึ้นจากการจำได้ว่าเจ้าของ Walmart
เคยดูภาพถ่ายหน้าร้านของตัวเอง และก็ได้นำเรื่องราวดังกล่าว
ไปต่อยอด จนกลายเป็นธุรกิจวิเคราะห์ภาพถ่ายจากดาวเทียม นั่นเอง..
----------------------
Blockdit เป็นแพลตฟอร์ม สำหรับนักอ่าน และนักเขียน
ที่มีผู้ใช้งาน 1 ล้านคน ลองใช้แพลตฟอร์มนี้เพื่อได้ไอเดียใหม่ๆ
แล้วอาจพบว่าสังคมนี้เหมาะกับคนเช่นคุณ
Blockdit. Ideas Happen. Blockdit.com/download
----------------------
ติดตามลงทุนแมนได้ที่
Website - longtunman.com
Blockdit - blockdit.com/longtunman
Facebook - facebook.com/longtunman
Twitter - twitter.com/longtunman
Instagram - instagram.com/longtunman
Line - page.line.me/longtunman
YouTube - youtube.com/longtunman
References
-https://www.theatlantic.com/magazine/archive/2019/05/stock-value-satellite-images-investing/586009/
-https://rsmetrics.com/
-https://enterprise.press/stories/2019/05/21/satellite-imagery-is-investors-latest-tool/
-https://newsroom.haas.berkeley.edu/how-hedge-funds-use-satellite-images-to-beat-wall-street-and-main-street/